银行

在现代工业世界银行的主要类型商业银行一般私营企业以利润为导向的企业,中央银行公共部门机构。商业银行接受公众的存款,发放各类贷款(包括商业、消费和房地产贷款)个人和企业,在某些情况下,政府。相比之下,中央银行主要处理他们的赞助国家政府,与商业银行,和对方。除了这些客户接受存款和扩展信贷,中央银行也发行纸币,负责调节商业银行和国家资金股票。

这个词商业银行涵盖了机构从小型社区银行巨大的都市与数以百计的分支机构或跨国组织。尽管美国银行业监管有限的全国性银行的发展连锁店在20世纪的大部分时间里,立法在1994年放宽这些限制导致美国商业银行组织的,他们的欧洲同行,通常运营办公室和银行分支机构在许多地区。

在美国所谓商业银行和储蓄机构之间存在的区别,其中包括储蓄和贷款协会(储蓄贷款),信用合作社,储蓄银行。如商业银行、储蓄机构接受存款和基金贷款,但与商业银行、储蓄机构历来侧重于住房抵押贷款而不是商业贷款。一个单独的节俭产业的发展在美国被规定在很大程度上促进这个国家独有的;因此,这些银行缺乏在世界其他地方。此外,他们的影响已经减弱:无处不在的放松管制的美国商业银行,它起源于储贷协会失败之后,在1980年代末,削弱了这些银行的竞争力,美国储蓄借贷业在未来的怀疑。

虽然这些和其他机构通常被称为银行,他们不执行上面描述的所有银行功能和最好归类为金融中介机构。属于这一类的机构包括金融公司,储蓄银行,投资银行(主要是处理大型企业客户和主要关心承销和发行新股发行的公司债券和股票),信托公司金融公司(专门从事高风险贷款和不接受存款)、保险公司、共同基金公司,房屋贷款银行或储蓄和贷款协会。一个特定类型的商业银行,商业银行(称为投资银行在美国),从事投资银行并购咨询等活动。在一些国家,包括德国、瑞士、法国和意大利,所谓的全能银行供应传统商业银行服务(或“窄”)和各种非银行金融证券承销和保险等服务。其他地方,规定,历史悠久的习俗,或两者的结合程度有限商业银行参加了非银行金融服务的提供。

贸易和商业的发展,开车需要随时交换形式的钱。银行的钱起源于的概念Amsterdamsche Wisselbank(阿姆斯特丹银行)成立于1609年在阿姆斯特丹的崛起是欧洲最大最繁华的城市。作为一个外换银行,它允许个人将资金或金银矿床和撤回钱或黄金的价值。最初的法令,建立了银行的进一步要求所有账单600基尔德或向上应该通过银行——换句话说,通过在银行存款或贷款的转移。这些转移后来被称为“银行的钱。“收费使转移代表银行的唯一的收入来源。

最早形式的钱相比,商品货币是基于物品如贝壳、烟草、和贵金属硬币,几乎所有现代货币的银行资金,由检查或汇票作为商业或央行借据。商业银行资金主要由存款余额,可以通过转移纸订单(例如,检查)或电子(例如,借记卡、电汇和互联网支付)。一些电子支付系统具备处理交易的货币。

循环“钞票”,然而另一种商业银行钱,直接索赔发行机构(而不是声称任何特定的储户的账户余额)。他们功能本票由银行出具并支付给持票人对需求没有兴趣,这使得它们大致相当于钱。尽管他们使用很普遍在20世纪之前,钞票已经变成主要由可转让的银行存款。21世纪早期只有少数商业银行,包括那些位于北爱尔兰,苏格兰,和香港发行钞票。在大多数情况下,当代纸币由法定货币(从中古拉丁语术语,意思是“让它做”),由中央银行发行或其他公共货币当局。

过去和现在的所有形式的商业银行资金的特征可赎回(即在固定利率自由兑换)在一些潜在的基础货币,如法定货币(在当代银行一样)或黄金等商品货币或银币。银行客户实际上是保证正确的商业银行寻求无限赎回资金需求(及时);任何商业银行拒绝履行义务赎回其银行的钱通常被视为破产。同样的规则也适用于日常赎回请求银行,代表其客户在另一个银行支票在银行托收银行B了。

虽然商业银行仍是最重要的来源方便的基础货币的替代品,他们不再是独家供应商的钱替代品。货币市场共同基金和信用合作社提供允许广泛使用的货币替代品的人自己的股票在他们从自己的账户中写检查。(货币市场基金和信用合作社不同于商业银行,因为它们属于和只借给自己的储户)。替代另一个钱,旅行支票,类似于老式的钞票在某种程度上,但他们必须得到用户的认可,只能用于单个事务,之后他们是救赎,退休了。

所有银行的钱带来的效率的金融交易市场,一个沉重的依赖——在可使用的银行存款特别能使经济体的银行业危机。这是因为银行持有资金,只有部分外汇储备的基本和任何共同偿还银行的钱存在可能发生如果银行涉嫌insolvency-can导致它失败。在更大的范围内,任何一个国家的共同偿还银行存款(假设撤回资金不仅仅是沉积在其他银行)可以完全摧毁一个经济体的银行系统,剥夺了它需要交换手段以及企业和消费者的信贷。也许最臭名昭著的例子是美国1930年代的银行危机(看到银行业恐慌和货币紧缩);最近的一个例子是亚洲货币危机起源于1997年的泰国。

银行贷款,用于企业所有的类型和大小,代表了最重要的一个在整个工业化世界的商业资金来源。对企业重要的资金来源包括贷款、股票和债券问题,和收入。在美国,例如,企业的资金从银行获得大约是两倍他们收到营销自己的债券,和资金从银行贷款远比什么更大的公司收购通过发行股票。在德国和日本银行贷款总业务资金的代表着更大的份额。更小、更专业的资金来源包括风险资本公司和对冲基金。

尽管所有银行发放贷款,其贷款实践不同,这取决于他们专业的领域。商业贷款,它可以覆盖时间框架从几个星期到十年或者更多,是由各种各样的企业和代表全球商业银行的一个非常重要的部分。一些商业银行投入更大比例的贷款给房地产融资(通过抵押贷款和房屋净值贷款)或直接消费贷款(如个人和汽车贷款)。其他专门从事特定领域,如农业贷款或建筑贷款。一般商业惯例,大多数银行不限制自己的贷款但收购并持有其他资产,如政府和公司证券和外汇(即现金或证券以外币计价单位)。

一些政府,依赖银行业的广泛定义,把它与任何形式的中介活动,跟踪银行早在古代美索不达米亚寺庙,皇家宫殿和一些私人住宅服务作为宝贵的粮食等大宗商品仓储设施,可转让的所有权通过书面收据。有记录的贷款由巴比伦寺庙早在2000年公元前;寺庙被认为是特别安全保管,因为他们神圣的地方由神,其内容被认为是防止盗窃。公司的交易员在古代提供银行服务与商品的买卖。

许多早期的“protobanks”处理主要在硬币和黄金,他们的主要业务是货币变化和国内外硬币的提供正确的重量和细度。成熟的银行直到中世纪才出现,组织专业沉淀的形成和贷款的钱和创建一般可使用的借据,服务到位的硬币或其他商品货币。在欧洲所谓的“商人银行家”平行的银行通过提供的发展,考虑,帮助商家在遥远的支付,使用汇票代替实际的硬币。商人银行业务源于这样一个事实,许多商人在国际上交易,持有资产在不同贸易路线。在一定的考虑,一个商人站在准备接受指令付款通过他的一个叫方代理其他地方;汇票的金额将记入借方通过他的经纪人账户的商业银行家,也希望让一个额外的利润从交换一种货币对另一个。因为有一个损失的可能性,任何利润或获得不受中世纪的禁令高利贷。此外,有隐藏的技术通过外汇贷款可以在距离,但推迟支付,利息费用可以伪装的波动汇率。

最早的真正的欧洲银行,相比之下,无论是商品还是在汇票但在金银纪念币和黄金,他们在应对风险出现在存储和运输贵重金属货币,通常情况下,为了应对恶劣的质量可用硬币,它创建了一个需求更加可靠和统一的替代品。

在欧洲大陆经销商在外国硬币,或“货币兑换商”,是最早提供基本的银行服务,而在伦敦的钱“公证人”和金匠扮演了类似的角色。钱放债人是公证人,他们发现自己将借款人和贷款人要求的在一起,而金匠开始过渡到银行将钱和贵重物品放在顾客的安全保管。金匠在金银和外汇也处理,获取利润和排序的硬币。作为一种吸引硬币进行排序,他们准备支付利率,以这种方式在很大程度上,他们最终开始比钱放债人存款银行。

欧洲的银行从16世纪开始可分为两类:交换银行和银行存款。最后是银行,除了接受存款,发放贷款,因此相关的自己和一个国家的贸易和产业。外汇银行等机构包括在前几年汉堡和阿姆斯特丹银行的银行。这是建立应对外汇和促进与其他国家的贸易。他人在非常不同的日期确定,或者成为早期,银行存款,等英格兰银行威尼斯的银行,瑞典的银行,法国的银行,德国银行等等。重要交换银行在他们的天,期间他们的活动通常通过过去一半的19世纪。

在一个特别值得注意的方面,业务交换银行不同于银行进行的一般理解。交换银行建立的主要目的将他们委托的值转化为银行钱,变成一个货币商人立即接受,没有需要测试的价值硬币或黄金给他们。银行提供的价值等于他们收到的价值,唯一的区别是小金额向客户进行这样的交易。没有外换银行自己的资金,也不需要任何对其业务的性能。

每次存款银行最初涉及多收到硬币保管或仓储,储户被要求支付的服务费用。通过早期的现代仓储功能给了方法在大多数情况下真正的中介,成为债务和存款,而不是寄托在信任(交付)合同,储户在银行利息收益分享而不是支付费用。(看到寄托)。并发与这种变化的发展银行钱,开始转移的存款额度以后通过口头和书面指示的银行家和也认可和分配写存托凭证;每个事务预设的法律确认的可替代的(互换)状态存放硬币。随着时间的推移,存款转移通过书面指示直接导致了现代检查。

虽然英格兰银行通常被认为是西方世界的第一名广为流传的纸币,在斯德哥尔摩银行(斯德哥尔摩银行成立于1656年,瑞典)当代银行的前身是已知发行钞票几十年在1694年英格兰银行的建立之前,和一些当局声称圣乔治大楼发行的票据(热那亚银行,成立于1407年),虽然应付只对特定的人,是流通的重复支持。在亚洲纸币仍有更长的历史,首次记录已经在使用中国在9世纪,当“飞钱,”草案或汇票由商人,逐渐变为由政府发行的法定货币。12世纪的鞑靼战争造成政府滥用这个新的金融工具,和中国从而获得信用不仅仅是世界上最早的纸币也为世界上第一个已知的恶性通货膨胀。几个这样的事件引起中国政府停止发行纸币,留下私人银行家。19世纪后期,中国已经开发了一个独特的,根据许多账户,成功的银行资金系统,组成的不受监管的地方银行发行的纸币可兑换成铜硬币。然而,系统破坏了在20世纪初期,首先要求由政府集中在银行,最终决定和中国纸币体系国有化。

银行货币的发展增加银行放贷的能力通过限制情况下客户会觉得需要收回货币。日益广泛使用的银行资金最终允许银行家利用大数定律将抵消新的存款,取款。市场竞争,然而,禁止银行信贷扩张超出了合理的手段,并且每个银行留出现金储备,不仅涵盖偶尔硬币取款也解决银行间账户。银行家通常发现它是符合他们的利益,在存款、支票或竞争对手存在发行的票据;它成为一个标准的实践这样的笔记或检查被清除(即返回他们的消息来源)在常规(通常每天)的基础上,将净数量的定居在硬币或黄金。在18世纪晚期开始,银行家们发现,他们可以通过设置进一步节约现金储备清算所年代主要城市管理外地银行资金清算和结算,这样做允许进一步优势的“网”抵消项目的机会,也就是说,与借方总额抵消总学分,网费单独结算与硬币硬币(钱)。票据交换所是当代清算银行等机构的前身,自动清算所,国际清算银行。等金融创新的发展寄托在交易和银行资金,创造效率补充的过程工业化。事实上,许多经济学家,从苏格兰哲学家亚当•斯密,归因于银行至关重要的作用在促进工业化。

银行的基本业务包括授予银行存款贷款或发行债券,以换取存款(这是基础货币,比如菲亚特硬币或纸币);银行然后使用基地或者它的一部分不需要现金储备来购买其他借据赚取利润,投资的目标。业务可能被考虑的元素最容易理解的一个简化的银行资产负债表,在银行的可用resources-its“资产”——认为除了其义务,或“负债”。

因为即使最好的风险管理技术不能保证不受损失,银行不能仅仅依靠存款基金投资。资金也来自股票所有者权益,这意味着银行经理必须关心银行的股权资本的价值以及银行的资产和负债的构成。然而,银行的股东,剩余索取人,这意味着他们可能分享银行的利润但也第一个熊不良贷款引发的任何损失或失败的投资。当银行的资产的价值下降,股东承担损失,至少直到他们的股票变得一文不值,而存款人站遭受只有亏损足够高的排气银行的股本,使银行破产。在这种情况下,银行可能会关闭,其资产清算,与储户(在他们之后,如果任何,其他债权人)接收业股票的收益。在银行存款不保险或者由政府担保,银行股权资本作为储户的安全对银行损失的主要来源。

存款担保,无论是显式(与存款保险)或隐式(当政府当局预计救助陷入困境的银行),可以降低银行的股权资本的意想不到的后果,而这种担保是一个替代品。监管机构将试图弥补这种效应通过调节银行资本。例如,第一(1988)和第二(2004)巴塞尔协议(巴塞尔协议I和巴塞尔协议II),这在欧盟和实施,在一定程度上,在美国,建立了不同的银行的最低资本要求基于公式,试图占每个暴露的风险。因此,巴塞尔我建立一个资本充足率8%的目标,与银行资产加权根据损失的风险;重量范围从0(顶级政府债券)1(对一些公司债券)。2008 - 09年全球金融危机之后,一项新的协议,称为《巴塞尔协议III》(2010),增加资本要求和其他保障措施实施规则,将逐步实现到2019年初。

乔治·a·Selgin

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从历史上看,许多国家限制进入给予选择特殊包机公司银行业务。而授予特许学校的做法已经过时了,许多国家有效地限制或阻止外资银行或子公司进入他们的银行市场,从而使国内银行业免受外国竞争。

在美国在20世纪的大部分时间里,联邦和国家规定的组合,如1933年银行法,也被称为《格拉斯-斯蒂格尔法案》,禁止州际银行、阻止银行交易证券和保险,建立了联邦存款保险公司(FDIC)。虽然大萧条时期立法的目的是防止银行倒闭,在许多情况下禁止州全州分支银行由于小城镇银行家的政治影响力限制垄断竞争对手通过创建地理感兴趣。最终来自非银行金融服务公司的竞争,如投资公司、放松银行的当地市场。

在大城市和小城镇都、证券公司和保险公司开始营销一系列流动性的金融工具,其中一些可以作为支票账户。快速变化的金融结构和竞争日益激烈的金融服务的供给导致的存款机构放松管制和货币控制法案在1980年。其主要目标是改善货币存款机构之间的控制和平衡成本,消除阻碍竞争由储户资金存款机构,同时允许小市场回报率,并向公众扩大金融服务的可用性和减少金融机构提供他们之间的不平等竞争。

1994年州际分支银行成为美国法律的通道Riegle-Neal州际银行和分支行为效率。最后,在1999年金融服务现代化法案》也被称为《格雷姆-里奇-比利雷法》,废除《格拉斯-斯蒂格尔法案》的规定,阻止了银行、证券公司和保险公司进入对方的市场,允许一系列的合并,创建了中国第一个“大银行”。

最古老的形式的银行监管的法律限制的感兴趣银行家们被允许收取贷款或存款支付。古代和中世纪的基督徒它不道德了贷款赚取利息的风险不涉及实质性的损失风险。然而,这一禁令是相对容易规避:兴趣可以原谅如果贷款人可以证明贷款风险或它意味着牺牲一些有利可图的投资机会。兴趣也可以内置汇率的指控,在一个货币和偿还借来的钱(在人为增强汇率)在另一个。最后,的污点高利贷可能被重铸贷款投资份额销售和回购协定不与当代隔夜回购协议。随着时间的推移,教会的教义被重新解释,以适应业务的需要,这些设备变得无关紧要,”这个词高利贷来只提到过度的利息。

伊斯兰律法也禁止收集感兴趣的。因此,在大多数穆斯林国家金融中介不是基于债务合同涉及明确利息但profit-and-loss-sharing安排,银行和储户承担所有权的分享他们的债权人企业。(这是在一些中世纪的基督教安排。)尽管伊斯兰的复杂性的方法,特别是关于合同,有效的银行系统开发替代西方同行。然而在1960年代和70年代早期,当名义市场利率超过20%在世界的很多地方,伊斯兰式的银行可能会黯然失色西式银行可能更容易调整贷款条款,以反映不断变化的市场条件。石油收入最终改善了对伊斯兰银行业的需求,以及21世纪初世界各地数以百计的伊斯兰式的金融机构存在,每年数千亿美元的交易处理。因此,西方的一些大的跨国银行开始提供银行服务符合伊斯兰法律。

贷款是阶段性的严格监管,最大速度的设置,或者彻底禁止interest-taking-has之外是不太常见的穆斯林国家。市场比规定更有效影响利率,和各种各样的贷款,这些都涉及不同程度的风险,使这种规定的设计和执行困难。21世纪的大多数国家已经停止调节存款支付的利率。

最低现金储备一直是一个历史悠久的银行监管形式。要求每家银行维持一个最低储备基础货币的合理的理由是它减少了银行的流动性风险敞口(破产)和艾滋病中央银行的努力保持对国家控制资金股票(通过保持更稳定的基础货币的杰出的数量之间的关系,中央银行可以直接调节,和银行资金的杰出的数量)。

法定存款准备金率的第三个目的是保证政府收入。绑定存款准备金率导致的整体基本需求。由中央银行存款额度和小纸条也因此加强对政府债券的需求,央行银行通常持有支持未偿债务。更大的部分可以从商业银行储蓄从而引导客户公共部门。银行储户感觉的形式传输的影响降低存款净利息收益。法定准备金率越高,比例越大的储蓄转移到公共部门。

一些经济学家质疑法定存款准备金率的概念,认为他们不是有效的货币控制的必要条件。他们还表明,这样的要求可能会弄巧成拙;如果要求严格执行,银行可能会抵制利用储备完全违反要求。如果这样做会的意思

正如上面所讨论的,银行资本保护银行储户的损失将银行股东视为“剩余索取人”有可能失去他们的股权份额如果银行储户无法履行承诺。一个意味着确保足够的缓冲资本的银行已经实施最低资本标准和建立需要的比率,它根据不同银行的各种风险敞口。最重要的步骤在这个方向一直是各种巴塞尔协议的实施。

而不是试图规范私有银行,政府有时宁愿跑银行自身。卡尔·马克思和列宁主张通过建立信贷集中单一垄断银行和俄罗斯的商业银行的国有化是第一个采取的改革措施在1917年布尔什维克掌权时。尽管如此,苏联布尔什维克后发现自己没有功能货币体系的改革。

国有银行中可以找到许多部分社会化或混合经济,特别是在欠发达经济体,他们有时与私有银行共存。他们是合理的,理由是国有化银行的必要元素发展中国家的经济增长。这些银行的一般性能,这样的银行在社会主义经济,贫穷,很大程度上是因为缺乏激励需要提升效率。一些经历过他们的贷款拖欠率更高,部分原因是政府对破产企业的贷款。

不过,也有例外。而国有化银行往往是人浮于事的,缓慢向借款人提供服务,和无利可图,印度国家银行被公认为客户满意度,和许多国有银行在南亚执行与私有部门的同行。

中央银行的概念可以追溯到中世纪的国有银行。在巴塞罗那Taula de Canvi(市政开户银行)成立于1401年的保管城市和私人存款,但它也将帮助基金巴塞罗那政府(特别是军事开支的资金),它通过接收纳税和发行债券为巴塞罗那的市政府,后来大加泰罗尼亚政府。Taula是不允许向任何其他实体。在1460年代,然而,过度放贷导致Taula要求暂停了其存款兑换,这导致其清算与重组。

后来公共银行的成功通常取决于在多大程度上他们的赞助政府重视长期银行贷款安全的灵活性。在17和18世纪Amsterdamsche Wisselbank是一个特别成功的例子。银行的保守的贷款政策允许它保持储备,完全覆盖其杰出的笔记,从而呈现它甚至无懈可击的大恐慌引发了路易十四意想不到的1672年入侵荷兰。虽然Wisselbank没有被要求保持其100%支持纸币在1802年之前,外汇储备缩水后和声誉遭受大规模的贷款荷兰东印度公司和荷兰政府。

的英格兰银行成立于1694年为目的的推进£120万-英国政府基金对法国的战争,最终成为世界上最强大、最具影响力的金融机构。它是第一个公共银行承担大多数的现代中央银行的特点,包括验收,到19世纪末,一个正式的作用,保护英国的银行和货币系统的完整性(而不是仅仅照顾自己的利润)。到1800年,英国央行(Bank of England)已成为该国唯一有限责任股份银行,其宪章有否认其他银行发行钞票的权利(当时银行融资的一个重要来源)。从其他银行规模和信誉鼓励存款,从而简化银行间债务清算的过程,证实了英国央行(Bank of England)的地位“银行家的银行”。

有裂缝,然而,在英格兰银行的近乎垄断的权力。虽然私人钞票已停止流通,到1780年,在伦敦他们幸存的省份,英国央行(Bank of England)是禁止建立分支机构。1825年的恐慌后,经济急剧衰退与大宗商品价格急剧下降,许多县银行冒着破产和失败。政府回应取消禁止股份制银行,虽然只有银行至少65英里(105公里)从伦敦的中心。同样的改革也让英国央行(Bank of England)设立省级分支机构,但这最后的措施并没有阻止建立近100家股份制银行的问题在1826年和1836年之间。英国央行(Bank of England)的垄断因此部分侵犯。两个进一步的措施,然而,最终提高其权力,导致其他银行依靠它作为他们的日常需要的货币来源以及在紧急情况下。1833法案使英格兰银行发行的纸币法定货币金额超过£5,加强国家的倾向的金属储备集中在一个地方;和1844年皮尔法案(正式名称为银行特许Act)反过来授予英国央行(Bank of England)最终垄断纸币的修复其他银行的最大注意问题前水平优秀法案的通过,同时要求银行放弃发钞特权在合并或被其他银行吸收。

在英格兰皮尔法案的通过标志着一个实际的胜利的支持者货币垄断那些支持“自由银行”,也就是一个系统,所有银行都同样免费发行可赎回纸币。自由银行家坚称皮的行为让英国央行(Bank of England)运动不健康影响的银行系统和剥夺了其他银行所需要的力量和灵活性,他们自己渡过金融危机。的支持者货币垄断,另一方面,支持在一个银行独自承担最终责任都为保持人民币汇率的长期完整性和预防或至少containing-financial危机。虽然他自己喜欢自由银行,沃尔特•白芝浩然后编辑《经济学人》杂志,发挥了关键作用在塑造现代的央行作为最后贷款人的至关重要。在书中朗伯德街(1873),他概述了垄断银行的关键职责的问题(如英国央行(Bank of England)的金融危机期间,他强调这些银行需要将经济作为一个整体的利益置于自己的利益通过保持开放其他溶剂但暂时流动性不足的银行信贷额度。这些概念的建立类似的机构领导的中央银行在法国,德国,和其他地方。

在美国,国家银行立法禁止银行开设分支和内战时期限制债券发行呈现周期性危机的银行体系脆弱。危机最终引起了银行改革运动的最终结果是在1913年美国联邦储备理事会(美联储,fed)法案的通过和的建立联邦储备系统。

1914年之后,中央银行迅速传播到世界的其他地方,和第二次世界大战的爆发大多数国家采用。例外是欧洲殖民地,倾向于依赖替代货币安排。然而,当他们取得独立战争结束后,他们中的大多数采用了中央银行。1970年代后几个国家,经历过反复发作的恶性通货膨胀选择放弃中央银行安排支持修改currency-board-like系统或官方“美元化”(也就是说,使用美国联邦储备理事会(美联储,fed)美元代替自己独特的纸币)。

中央银行的全球传播在20世纪恰逢全球废弃金属货币系统,这意味着中央银行有效地取代黄金和白银作为全球基础货币的最终来源。因此中央银行负责提供世界上大多数的纸币流通,为商业银行提供现金储备,,间接调节商业银行存款和贷款的数量。

区分中央银行与商业银行的主要功能是能力问题的”菲亚特“纸币,这在大多数国家是唯一可用的形式的纸币和金钱有无限的法定货币地位的唯一形式。除了由公众持有,央行也指出,与中央银行存款额度,作为商业银行的现金储备。是中央银行的纸币和银行储备的垄断,让他们控制的总货币供应量(包括商业银行存款)中可用的经济垄断特权扩展。通过改变国家钱的股票,中央银行间接影响的支出和通货膨胀率,更有限的程度上,就业和生产的商品和服务。中央银行也会影响单个银行的命运,事实上整个银行业的稳定性,通过授予或拒绝紧急援助在他们作为最后贷款人的角色。最后,央行通常参与商业银行的监管。在这种能力,他们可以执行各种规定诸如现金存款准备金率、利率、投资组合,股权资本,进入银行业。