一片浅浅的海印度洋在美国，波斯湾将阿拉伯半岛产于亚洲西南部的伊朗。它的边界是伊朗在北方，有一部分阿曼在东方，是阿拉伯联合酋长国而且卡塔尔在南方，沙特阿拉伯西南方向，还有科威特而且伊拉克西北方向。
波斯湾面积93,000平方英里(24.1万平方公里)，从西北到东南延伸615英里(990公里)。它的宽度从东南部的35英里(56公里)到最大的210英里(340公里)。霍尔木兹海峡宽30至60英里(48至96公里)，连接着阿曼湾阿拉伯海．岛屿王国巴林是海湾众多岛屿中最大的一个。Kharg, Qeys和Qeshm是其他一些主要的岛屿。
非常高的温度、高湿度和稀少的降雨是海湾地区气候的特征。8月份的平均水温为90°F(32°C)， 2月份为64°F(18°C)。夏季经常发生沙尘暴和雾霾。在秋天，风速可以在短短5分钟内达到每小时95英里(153公里)。潮汐霍尔木兹海峡附近海湾入口的海流很强。大量的细尘从周围的沙漠地区被吹进海湾。
海湾非常浅，深度很少超过300英尺(90米)。最深的水域出现在伊朗海岸，广阔的浅水区——通常不到120英尺(37米)深——沿着阿拉伯海岸延伸。伊朗的海岸多山，但阿拉伯海岸的大部分是沙滩，许多小岛包围着小泻湖。
海湾从北部的阿拉伯河接收少量淡水流入。这条河是由两河的汇合处形成的底格里斯河而且幼发拉底河；它还接收卡伦河作为支流。在伊朗海岸有一些季节性的河流，但在阿拉伯一侧几乎没有淡水流入。水温高，加上淡水流入量少，导致了高盐内容。海岸上有广阔的盐滩。
今天的海湾是一个曾经大得多的盆地的遗迹。多年来沉积物积累在盆地中，最终成为浩瀚的源头石油区域资源。
在1908年伊朗发现石油之前，当地经济以捕鱼、珍珠采集、造船、骆驼养殖和枣树种植为主。第二次世界大战后，石油工业的发展改变了该地区的经济。海湾周边国家占世界石油产量的很大一部分，约占世界已探明石油储量的三分之二。它们还拥有全球三分之一的已探明天然气储量。石油矿床含在多孔介质中石灰石砂岩和天然气主要包含在石灰岩中。海湾国家在当地提炼大量石油，原油出口到欧洲西北部、东亚和世界其他地区。主要海湾港口包括巴士拉伊拉克的阿巴斯港和伊朗的哈格岛，阿联酋的迪拜和沙迦，多哈回合谈判卡塔尔，巴林的米娜·苏尔曼，达曼沙特阿拉伯的朱拜勒和科威特的米纳·艾哈迈迪。
由于其在石油工业中的重要性，波斯湾地区对世界工业化国家具有相当大的战略意义。对该地区石油储量的控制导致海湾国家之间就领土界限展开了多次法律斗争，至少在一定程度上造成了冲突两伊战争20世纪80年代和波斯湾战争20世纪90年代初。21世纪初，在美国总统布什和英国首相布莱尔指责伊拉克领导人萨达姆拥有被禁止的大规模杀伤性武器之后，海湾地区又发生了一次重大冲突。2003年，美国和英国领导的联军入侵伊拉克，推翻萨达姆伊拉克战争或者第二次波斯湾战争。
