表的内容

季度收益和每股收益:公司盈利能力快照

看看公司的健康。

通过 Jayanthi葛

核查事实的 丹·罗森博格

是值得投资吗?看。

©urbazon-E + /盖蒂图片社

财报季。(ish)三周的中后期1月,4月,7月和10月,当大多数对上市公司发布的收入,利润,和其他金融信息。

将每股收益(EPS)击败或错过华尔街分析师预期或“耳语”?收入会高于或低于预期吗?是什么利润率吗?更重要的是,市场对收益报告如何?

要点

企业利润给你的“引擎盖下”看看公司的健康和稳定。是公司利润稳定吗?是收入增长?有什么征兆?任何潜在的产品变化?一个可能的管理层改革?

收益还可以提供更细粒度的视图到一个公司,如区域销售,销售的特定产品,或者部分负责大部分的收入。

所有这些信息都包含在10或10 - k报告上市公司所要求的文件证券交易委员会(SEC)。季度财报电话会议期间,公司高管总结和讨论的信息包含在10 - 10 - k,经常与分析师后跟一个问答环节。这给了公众一个公司如何执行的总体视图上季度和提供指导销售,运营成本,以及其他与项目。

财报季结束后通常发生的四分之一。大多数公司报告他们的季度业绩如下:

你怎么知道你当一家公司投资或正在考虑投资in-announces收益?你可以找到这样的信息:

听一个财报电话会议或梳理公司的财务报表并不完全是有趣的方式花费几个小时。好消息是你不需要。但是如果你拥有一个公司的股票,你至少应该注意的几个要点:

共识,耳语数字。分析师覆盖公司投资银行和其他金融研究人员将释放之前盈利和营收估计每个发布财报。这些编制的金融媒体估计,平均到所谓的共识。其他金融球员做了自己的研究报道一致预期,可能有很大的不同。华尔街调用那些非官方的估计“耳语的数字。”
历史数据。收益报告前,它可能有助于看过去的报告。上季度公司是怎么做的,以及它提供什么指导?看历史收益可以带来一些启发,但过去不一定反映了未来,所以使用这只作为参考。
每股收益和收入。什么是分析师预期每股收益和收入吗?比较这些估计在去年同期。是即将到来的收益更高或更低的估计?你可以找到这些信息在大多数股市新闻网站。
公司收益指导。公司有时会提供指导下一个季度或一年的收益报告。本指南给出了一个公司未来的盈利能力,这将帮助投资者决定是否应该投资在股票。

一旦收入报告,您可以比较结果与分析师预期。达到预期收益还是达不到吗?市场反应如何发布财报?寻找红色flags-bloated库存,需求放缓、供应链问题。如果你错过了听财报电话会议上,该公司的网站上你可以找到一个记录或一份新闻稿,总结要点。

就像你把你的车停在定期维护检查,每季度你应该检查你的股票,以确保他们足够垫吸收任何价格冲击。

当你在一个公司的股票,你是一个股东。这意味着你需要在循环的任何信息,可能会移动一个股票的价格。收益报告往往会影响一个公司的股票的表现。

好或疲弱财报可能增加交易量和驱动股票价格上升或下降。从预期收益有时会截然不同,或高或低。如果投资者情绪是乐观的和获利高于分析师的共识,股价很可能会更高。但如果公司业绩没有达到分析师的预期,相反的可能发生。与市场相关的任何东西,没有确定性。

每股收益(EPS)。这是一个指标,使投资者的一个公司的盈利能力。更高的EPS表明更高的盈利能力。每股收益计算公司的净利润除以总数量的已发行股票。它代表了公司利润的一部分分配给每个份额。
收入。公司的销售收入总额或服务。收益报告包括收入,因为他们可以提供一个整体的一个公司的盈利能力,但有更多的公司的利润收入。
利润率。这是一个公司的财务状况。它计算的净利润除以总销售收入,它表示为一个百分比的一个公司的收入。

有时公司宣布盈利但股价仍然下跌。也许不符合预期收益,收益强劲,但未来前景可能被修订,或公司没有发布过任何指导的结果。

财报季还可以为未来趋势在整个市场。相当数量的企业可能提供了柔软的指导,或者一个特定的部门正在寻求削减支出或也许有流媒体服务的需求大幅减少。这种类型的信息给投资者一些了解整体市场和行业。

公司发布财报将帮助你确定你的投资的长期强度仍然是稳定的。如果不是,你可能想要卖掉你的股票或减少你的位置。你可以投资在另一个部门或资产出售所得类,看起来更有前途,或者持有现金,直到一个潜在的投资机会。

你想让你的投资组合相对顺利运行。如果从财报季的主题显示问题可能正在酝酿之中,你可能想看看引擎盖下面和改变任何需要更换。

一个警告:一旦你开始挖掘财报,你可能会得到,想要更深的了解一个公司的未来前景。这意味着更多的指标:市盈率、价格/ earnings-to-growth比率、现金流价格比率,等等。基本面分析是数学,它还需要演绎推理和模式识别。这就是股票投资的乐趣。