开始你的股票分析?这里有最好的财务比率表
Jayanthi Gopalakrishnan花了二十多年的金融作家和总编辑,包括17年的编辑技术分析的股票和大宗商品杂志,以及她目前担任主任在Stockcharts.com网站内容。她的专业知识的主题包括期货和期权交易策略,股票分析,以及个人理财。
道格是一个特许另类投资分析师谁当了20多年的衍生品市场制造商和资产经理之前“转世”作为金融媒体专业十年前。
在加入《大英百科全书》之前,道yabo亚博网站首页手机格花了近6年为12个客户管理内容营销项目,包括自动收报机纸条、TD Ameritrade的市场消息对散户投资者和金融教育网站。自2006年以来,他一直是CAIA特许持有人也举行了一系列3许可期间年衍生品专家。
Doug此前担任PRMIA芝加哥地区的区域主任,专业风险管理人员的国际协会,他还担任过编辑智能风险,PRMIA季度会员通讯。他拥有来自伊利诺伊大学香槟分校的BS和伊利诺理工大学的MBA学位,斯图尔特商学院。
你在关注股票交易250美元。这是一个有吸引力的价格吗?很难说,看报价。这就是金融ratios-the股价相对于公司收益,现金流,账面价值,和更多的方便。
表面上看,股票的价格仅仅是一个数字。但在一些闪亮的掘金,这个价格可以帮助你发现一些有用的信息:
- 股票交易溢价或折扣(即。,这是便宜货)?
- 市场是怎么想出这个价格吗?
- 公司的发展前景是什么?
要点
- 市盈率(P / E)率和价格/ earnings-to-growth(挂钩)比率帮助评估股票从收益角度来看。
- 市净率(P / B)比率衡量一个公司的股票价格对其总资产减去负债。
- 其他高级财务比率看股票价格相对于现金流,资产,和销售。
股市表现措施:看看比率
分析师应用几个估值工具,其中一些可以涉及复杂的数学公式,推导出股票的价值。如果你刚开始基本的股票分析,不要太深的杂草。前财务比率是很简单的,可以提供足够的洞察力。
| 市盈率(P / E)的比例 | 每股价格/每股收益 | |
| 价格/ earnings-to-growth (PEG)的比率 | 市盈率/盈利增长 | |
| 股价与现金流比率(P / CF) | 每股价格/每股经营性现金流 | 或市值/营运现金流量 |
| 市净率(P / B)比例 | 每股价格/每股账面价值 | 或市值/账面价值总额 |
| 销售价格(P / S)的比例 | 每股价格/每股销售 | 或市值/总收入 |
| 市值 | 股票价格*数量的已发行股票 |
市盈率(P / E)的比例
它可能是最受欢迎的估值衡量和比较容易计算的。你甚至不需要计算它,因为大多数金融网站发布所有上市股票的市盈率。
一般来说,市盈率越高,越乐观投资者对公司未来的赚钱的能力。回到250美元股票,说最近在过去的12个月的每股收益为9.58美元。所以,250除以9.58美元给你的市盈率约为26。这是高或低吗?
有不同的方法应用P / E比率。最简单的方法来确定是否高或低市盈率是比较不同公司的P / E比率相似的部门或行业,和一个适当的基准指数的市盈率。你可能会发现,股票市盈率高于同行贸易以更高的价格。行业的快速增长的公司有更高的市盈率。更成熟的公司的股票可能会降低P / E比率。通过看这个比率,你瞥见身后一个股票的价格。
注意:有两种类型的P / E比率在媒体报道:
- 历史或既往P / E。这是一个保守的措施,最常报道在过去四个季度(即。,12个月,或者“TTM”)。
- P / E。华尔街分析师估计未来earnings-typically一整年,并通过以下的年自营模式,公司报表和文件,和其他数据的预测。这些估计是财务编制的媒体,他们平均成所谓的共识。但这些预期,因此consensus-change新出来的信息。
了解更多
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市盈率是一个伟大的起点确定股票的价值。但它但问题仍然悬而未决。例如,低市盈率意味着价格有吸引力吗?你应该支付更高的价格市盈率高的股票,因为更高的增长前景?这些可以通过进一步的基本面分析回答。
价格/ earnings-to-growth (PEG)的比率
PEG可以帮助您评估是否一定P / E比例较高的问题合理的基于其盈利增长的历史。所以,如果一个公司的市盈率大约是26日,预计将在三年内大约25%的速度增长,PEG将26除以25,它给你1.04。一般来说,价格挂钩比例大于1表明可能被高估,和一个比率小于1可能意味着价格被低估。
挂钩,如市盈率,是一个信息。最好是用于比较反对公司在同一行业。记住,如果一个公司已经过去五年平均增长25%,这并不意味着它将在这个速度继续增长。事情的变化,这使得它很难预测公司的未来发展。所以,不妨看看收入以外的其他指标,如现金流。
股价与现金流比率(P / CF)
P / CF比率视图价值对公司的现金流,公司产生多少现金与股票价格。你可以找到一个公司的现金流在其损益表,可用在大多数金融网站,以及投资者关系部分公司的网站。
高P / CF表明股票价格被高估,而低P / CF表示价格被低估。什么是一个好的P / CF比率?这行业因行业而异,但一些分析师使用10之间的截止低估(低于10)和高估(以上10)。如同所有的财务比率,是有意义的比较值对类似行业的公司的股票。
不是所有的公司都有积极的现金流。摇钱树可能暂时的挫折,和高增长的公司可能是烧钱加大业务和营销工作。
市净率(P / B)比例
P / B比率衡量一个公司的股票价格对其总资产减去负债(账面价值)。简而言之,你看多少每股价值相对于公司的账面价值。你可以找到一个公司的总资产和负债在资产负债表。
当然,有很多比资产和负债公司的价值就是你与这些资产以及如何管理这些决定长期负债估值。一个分析师所使用的经验法则是一个阈值为2.0。高P / B可能是一个迹象表明股票被高估。低于2.0将信号值。低于1.0深值。
但是在隔离观察P / B可能并不意味着什么。比较股票的P / B对他人在同一部门银行和银行;软件与软件。
制造企业和金融机构可能有显著的有形assets-factories,土地,真正的房地产更容易测量。社交媒体公司,另一方面,可能有更多的知识产权等无形资产,品牌忠诚度,和声誉。如果你正在考虑投资一个公司无形资产,你可以考虑其收入或销售产品和服务。
销售价格(P / S)的比例
如果你想投资于创业投资者觊觎但没有利润,你可能想要看它的P / S比值。从的角度看股票多少钱你愿意付钱关于公司的总销售额。你可以找到这个公司的损益表。
如何成为一名优秀的P / S比?你必须比较股票的P / S同行,看看排名情况。如果零售业的平均P / S比三,在线零售启动你感兴趣购买的P / S两个,那么价格很有吸引力。与比例,都是相对的。
底线
没有一个完美的指标来确定股票价格的吸引力,但是您可以使用一些最好的财务比率来确定不同行业的股票之间的差别,成熟的企业和初创企业,增长和价值股。你也可以得到不同的观点一个股票的基本价值。这可以解开一些细节,可以帮助确定的250美元股票价值相当的价值,增加你的投资组合。