抵押贷款类型:固定和可变,30年和其他贷款条件,等等

买房的时候,你将面临一系列的选择。你可能会讨论一个更小的房子或者公寓在城市郊区和大一点的。你可能会考虑学区,看着离亲戚,或把你的交通时间。但你还必须决定如何支付你的家。

假设你周围没有几十万现金(或一些非常慷慨的亲戚),你会拿出抵押贷款。

抵押贷款有各种形状和大小,和了解这些选项可以帮助你做出更好的选择你可能偿还贷款未来30年了。

固定和可调利率抵押贷款

这是一个主要的选择你有在选择抵押贷款。可调利率抵押贷款,或手臂,附带了一个定期利率会改变基于利率指数。固定利率抵押贷款,另一方面,保持相同的利率在整个贷款期限。

人选择一个臂通常这样做,因为它有一个有吸引力的介绍性的利率。这个速度能持续多久将拼出你的贷款文件,有时在速记贷款的描述。例如,5/1的手臂将保持原来的利率5年,然后每年调整。

风险在于,你可以得到更高的每月支付你的贷款比你的预期。然而,许多武器有限制多少他们可以提高他们的利率,叫做初始调整帽帽和兴趣。这些条款是值得回顾如果你考虑一个胳膊。

大多数的购房者选择固定利率抵押贷款- 80%到90%。与一个固定利率抵押贷款,你知道你每月支付生活的贷款。

如果你计划在你的家中term-say短,五年或更少但你仍然喜欢自己的,而不是租,可能是你最好的选择。

30年、15年和10年期固定抵押贷款

多久你想要偿还抵押贷款吗?你选择的贷款期限将取决于你预算多少钱每个月偿还贷款。

有一些优势,采取短期抵押贷款。首先,你会提前支付掉自己的家里。和大部分时间(但不总是)你会提供低利率将比在长期贷款。

任何偿还抵押贷款的人都会告诉你,这是一个神奇的感觉是不受每月付款。当然,你还是会为物业税、保险、维修、和公用事业,但每月的按揭付款通常是最大的行项目月度预算,所以还清可以打开很多预算的灵活性。

长期贷款,另一方面,不仅有更高的利率,也更多的支付,这意味着你会花更多的钱总对你的创办人的兴趣。但因为你的本金支付分布在30年,每月支付较低。允许自己的预算水平的灵活性。

计算你的抵押贷款

你可以借多少钱取决于你的预算。考虑你的家庭财务状况现在和将来帮助你做出正确的决定你想买回家的类型,以及如何支付它。

一个地方开始与抵押贷款计算器(参见下面的“贷款计算器”)。回家你能负担多少?一个起点,在你的贷款数量(房子的价格你有你的眼睛上,减去定金你打算放下)。接下来,选择你抵押期限和发表利率抵押贷款类型,并设置付款每月。你喜欢你所看到的吗?记住,你的速度将取决于你的信用评分,是否你需要抵押贷款保险,和其他因素。

其他类型的抵押贷款

虽然绝大多数的抵押贷款问题可能围绕着率和术语,还有其他更多的异国情调的抵押贷款选择。根据你的个人情况,其中的一个或多个可能值得一看:

• 气球的抵押贷款。这笔贷款结构较低的抵押贷款的月供,直到最后,当你被要求偿还的平衡在一个巨大的付每月至少两次付款,通常许多倍。在这一点上,你将面对一个重大的决定和一个大风险:你可以支付余额,拿出新贷款现行汇率,或卖家。气球的抵押贷款,你必须问自己这些较低的支付是否值得冒这个风险。
• 大型抵押贷款。这是对抵押贷款余额高于“符合抵押贷款”规定房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)和他们的监管机构,联邦住房金融局(FHFA)。2022年,符合上限是647200美元在大多数地方,和970800美元的地区被视为“高成本。“巨额抵押贷款利率远高于符合贷款,但不再如此。事实上,因为许多大型抵押贷款借款人有很高的信用评分,差异率通常是微不足道的。
• 捎带抵押贷款。这是当你拿出两个贷款:抵押贷款和房屋净值贷款或房屋净值信用额度。抵押贷款支付,第二贷款是帮助你在回家,首付20%。通过20%的定金,你可以避免抵押贷款保险的成本。
• 利息抵押贷款。这种类型的抵押贷款为名字implies-requires你只支付利息的一部分传统的抵押贷款,这意味着你不偿还本金余额。利息抵押贷款后受到抨击的2008 - 09年金融危机加剧了住房市场危机的严重程度。现在他们不那么受欢迎。房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)不再允许购买这些贷款,这意味着银行必须保持贷款账上。

底线

买房是一项长期的承诺,因此签订抵押贷款时知道你的选择。,抵押贷款的条款会影响你每月的预算,所以一定要运行计算,货比三家,提问之前拿出抵押贷款。