HELOC与第二抵押权:不同的房屋净值贷款类型
詹妮弗水域是芝加哥,获奖的商业作家主要覆盖商业新闻25 +年主要国家印刷、广播和电视广播,以及在线。
道格是一个特许另类投资分析师谁当了20多年的衍生品市场制造商和资产经理之前“转世”作为金融媒体专业十年前。
在加入《大英百科全书》之前,道yabo亚博网站首页手机格花了近6年为12个客户管理内容营销项目,包括自动收报机纸条、TD Ameritrade的市场消息对散户投资者和金融教育网站。自2006年以来,他一直是CAIA特许持有人也举行了一系列3许可期间年衍生品专家。
Doug此前担任PRMIA芝加哥地区的区域主任,专业风险管理人员的国际协会,他还担任过编辑智能风险,PRMIA季度会员通讯。他拥有来自伊利诺伊大学香槟分校的BS和伊利诺理工大学的MBA学位,斯图尔特商学院。
你家可能是你的城堡和最珍贵的资产,但它也可以是一个来源的资金来做任何事情,从构建一个覆盖一个婚礼的费用。
主要有两种方法来挖掘股票建立在家里:a房屋净值信用额度(HELOC)和一个第二抵押贷款(房屋净值贷款)。两者之间有一些细微的差别(如下面我们将会看到),但它们相似,每个使用家里的股本抵押品。
要点
- HELOC是信用line-much像信用卡片,可变利率,你只欠你画什么。
- 与第二个抵押贷款,你发送的钱在关闭,立即开始。
- 因为银行更高的风险与这两种类型的“二胎”贷款利率高于一个主键或“第一顺位抵押贷款进行比较。
股票实质上是贷款余额的平衡在你的家里,如第一抵押贷款,减去的评估价值。(请参阅侧栏)。
如果你决定进入你家equity-whichever路线choose-keep记住你承担更多的债务。如果你陷入财务困境,你可能失去你的家。
房屋净值的例子
假设你买了400000美元的房屋使用首付20%(或80000美元)和第一个320000美元的抵押贷款。这代表你的房屋净值80000美元。
(估定价值)——(余额)=房屋净值400000美元- 320000美元= 80000美元
假设五年后,你偿还40000美元的本金,把你的余额降至280000美元。与此同时,房地产市场上升25%,你的房子现在评价为500000美元。
(估定价值)——(余额)=房屋净值500000美元- 280000美元= 220000美元
HELOC与第二抵押贷款
虽然在家里都依赖股票作为抵押品,之间有显著而潜在costly-differences HELOC第二抵押贷款。
房屋净值信用额度(HELOC)。它就像一个信用卡在你安全的基于股票的信用额度的家里。借款人利用HELOCs当他们想盖一个费用孩子的教育基金,偿还信用卡债务,一生一次度假直到偿还期限开始指定的一段时间。通常的浮动利率品种。因为HELOCs二级属性上的任何主要抵押贷款(所谓的“二胎”位置),利率高于他们将一个第一顺位抵押贷款进行比较。然而,HELOC利率通常低于,说,信用卡利息或任何其他无担保信贷。
大多数HELOCs携带10 - 15年只撤离期间借款人使利息。偿还期限,可能持续长达20年之后,要求每月本金和利息支付可以意外咬伤更多的预算。
抵押贷款是如何工作的
想要更多的首付,本金,利息,托管,和其他抵押贷款动态?阅读我们的导游。
第二抵押贷款。像HELOCs,二次抵押贷款的利率往往高于第一抵押贷款利率,但低于其他贷款选择。银行是承担更多的风险比他们可能主要抵押贷款。如果房主绊跌到金融深渊和止赎,原始的抵押贷款是首先得到了回报。
不像HELOCs,房主在一次性获得二次抵押贷款。这也意味着投资回收期将有两个月支付房贷的人立即开始,直到其中一个是得到了回报。
利息免税吗?
视情况而定。HELOCs和第二抵押贷款利率的指控是长期以来被认为是减税在所有情况下甚至如果贷款用于支付信用卡或改进或增加学生债务而不是回家。但规则(和覆盖策略)改变了2017年的减税和就业法案(TJCA)。
旧的游戏规则仍在美国国税局所说的“资格年”即2018年以前和2025年以后。当然,如果国会不决定延期超过2025的规则。
目前,房屋净值贷款大量追加的可抵扣程度有一个新的下限(所有的抵押贷款组合)每个家庭375000美元的个人申报和750000美元的结婚申请jointly-can只有贷款被用于“购买、建造或显著改善你的家,”根据美国国税局。
逐条列记与标准扣除
最近的税率变化大大改变了数学。这就是在决定前你需要知道是否提供分项标准扣除。
换句话说,同一贷款用于支付利息个人生活费用,例如信用卡债务,不会扣除。这意味着什么:你必须保持一丝不苟的笔记和收据的工作完成你应该要求证明公司假设你列出清单逐项减免计划。
但是,作为一个提醒,TCJA也翻了一倍的标准扣除,在最近几年,税收90%以上的家庭标准扣除。
不要失去房子
这是值得重复的问题:HELOCs和第二抵押贷款的价值。在家里他们使用股票作为抵押品。如果你不能支付,不管是什么原因,你的信用评分得到味道你可能失去你的甜蜜之家在一个丧失抵押品赎回权,同样如果你错过了你的原来的按揭贷款。这需要好几年的时间来修复这些挫折。
不要利用太多股票。虽然房价上涨从历史上看,它并不总是在一条直线。例如,在2007 - 08年的金融危机一些地区,家庭失去了其价值的40%以上,导致许多房主“水下”(这意味着它们欠超过房屋的价值)。如今,大多数银行不会让你走一定股权阈值以下。但是如果你有一个抵押贷款,严重的经济衰退可能会迫使你进入一个站不住脚的位置。
记得要关闭未使用的信用额度。关于HELOCs一个重要提示:别忘了关闭出来后付费的方式再现文件来证明这一点。
这里有一个场景中你不想发现自己。假设你获得信用额度为50000美元的股本家里计划更新的部分。你预算下完成这项工作,在短期内偿还的平衡,然后继续前进。
如果你还没有正式关闭的信用额度,只是坐在那里。如果你还没有担保文书工作,当你去卖,甚至20年后,HELOC-again,使用家里的股权作为担保的贷款仍然是闲逛没有记录被付清。当出售一个家,有一些东西比没有一个干净的标题,因为多年前的一些笔误。
底线
HELOCs和二次抵押贷款是两种可行的工具来帮助你介绍一些生活的更大的账单。但是,从某种意义上说,你从yourself-equity借钱你努力构建。如果你依靠股权为你服务后在生活反向抵押贷款,或添加到您的帐户如果你downsize-just记住时最好的利用你的权益资金用于进一步你的财务目标。
浴室改造,增加了家里的估定价值可能是一个更好的利用你的房屋净值贷款美元比,说,一个奇异的旅行或贬值资产等一艘船。都是关于良性债务和不良债务。
- 房屋净值贷款利息扣除通常仍在新法律|国税局
- 在更高的利率环境中抵押贷款融资选择| consumerfinance.gov