你是否应该投资于债券吗?通胀保值投资的利弊
丹是一位资深作家和编辑专业财经新闻、市场教育和公共关系。在他职业生涯的早期,他花了近十年来报道公司新闻和市场对道琼斯通讯社(Dow Jones Newswires),经常出现在与他的文章《华尔街日报》和《巴伦周刊》。
道格是一个特许另类投资分析师谁当了20多年的衍生品市场制造商和资产经理之前“转世”作为金融媒体专业十年前。
在加入《大英百科全书》之前,道yabo亚博网站首页手机格花了近6年为12个客户管理内容营销项目,包括自动收报机纸条、TD Ameritrade的市场消息对散户投资者和金融教育网站。自2006年以来,他一直是CAIA特许持有人也举行了一系列3许可期间年衍生品专家。
Doug此前担任PRMIA芝加哥地区的区域主任,专业风险管理人员的国际协会,他还担任过编辑智能风险,PRMIA季度会员通讯。他拥有来自伊利诺伊大学香槟分校的BS和伊利诺理工大学的MBA学位,斯图尔特商学院。
当通胀抬头,很难找到anything-stocks、债券、即使是“垃圾”债券——一个收益率保持与上升速度消费者价格指数。一个是投资系列我债券,我也被称为债券,由美国财政部。我债券的收益率调整每六个月通货膨胀率,和2022年中期,收益率飙升至数十年高点9.62%。
惊人的产生导致数以百万计的投资者抢购TreasuryDirect.gov建立一个帐户并开始观看利息滚。但随着通胀开始衰落,美国财政部拨回收益,和2023年5月,是调整still-competitive 4.30%。
有很多喜欢我的债券,尤其是在高通胀时期。但他们并不是最终的投资解决方案,他们不一定适合每个人。与任何投资一样,他们甚至有一些风险。
要点
- 优点:我债券利率高的通货膨胀的时期,他们是低风险,有助于防止通货膨胀。
- 缺点:利率变量,有禁售期尽早撤军和点球,还有一个限制你可以投资多少。
- 我只允许纳税账户投资于债券(即没有IRAs 401 (k)计划),
我债券是由美国财政部通货膨胀保值工具提供,旨在保护投资者免受物价上涨。收益率为何如此高?
- 我定期债券根据通货膨胀进行调整。
- 一年两次计算和基于未经季节调整的变化消费者价格指数为所有城市消费者(消费)的所有项目,包括食品和能源。
- 当通货膨胀失控了,就像在2022年,我债券利率上升,使它更强大的投资工具。
主要原因很多投资者突然很感兴趣我债券是美国通货膨胀,导致我债券收益率在9%以上。但请记住,我基于消费的债券利率重置每六个月。目前的速度,适合购买在5月1日2023年10月31日,2023年是4.30%。如果通胀持续缓解,我债券初始速率会下降更多。
也就是说,当时的利率重置,可比国债收益率低于4%。
投资者的外卖吗?初始收益率只对前六个月你自己的债券。之后,投资就像任何其他变量车辆,这意味着利率会下降,你无法控制它。如果你等到2024买债券,初始速率可能远低于目前的水平。
可变利率风险不能折扣当你买一个我键,也不是像你可以出售债券时,利率下降。你锁在第一年,无法出售。甚至在那之后,有一个点球的前三个月的利息如果你卖五年。如果你认为你需要任何的钱之前,我债券可能不适合你。
这听起来可能有点令人失望,但有很多好事情我债券。
我债券的优点
- 有竞争力的利率。至少在那一刻。
- 低风险。他们在美国财政部的支持下,从未拖欠债务,这意味着你几乎可以肯定会按时支付利息和接收你年底你的本金所有权。
- 投资组合的多样化。大多数财务顾问建议你平衡你的投资组合之间的风险更大,更积极投资股票等,等低风险投资政府债券。
- 通胀对冲工具。债券的利息将增长速度大约在同一通货膨胀,意味着你的储蓄不会失去他们的购买力。
我债券缺点
- 可变利率。初始速率只有保证前6个月的所有权。之后,利率会下降,下降到一个固定组件,5月1日,2023年,站在0.9%。
- 一年的监禁。你不能得到你的钱回来的第一年,所以你不应该任何基金投资很快你绝对需要。
- 尽早撤军点球。如果你退出一年后在五年之前,你牺牲的最后三个月的利息。
- 机会成本。有太多你的政府债券投资组合可能意味着失踪的股市大幅上涨。从2015年到2019年,合并后的利息每年我债券不会超过2%。的标准普尔500指数有几个年的两位数增长。
- 年度投资限制。的最大数量可以投资于一个我债券是每人每年10000美元。如果你和你的配偶都投资10000美元,这是你的最大,直到一年后。
- 兴趣是应纳税。我债券的利息是受到联邦所得税,这取决于你的收入。对很多投资者来说,联邦所得税税率高于资本利得税率。
- 不允许在延税帐户。因为我仅限于应税债券账户,你不能买的个人退休帐户(IRA)或401 (k)计划。如果你保存为您的孩子的大学教育,你不能把它们放在一个529年计划直接。但是如果你购买我债券在你孩子的社会保障号码,他们的利益将应税利率通常是零,如果他们不赚的比最低的边际税率。
我债券投资策略更好或更糟
对许多人来说,每年的投资上限10000美元并不是一个问题的解决是一个很多钱,毕竟你的支付费用和税收优惠的退休储蓄已经资助了。如果你足够幸运准备投资超过10000美元,你将不得不寻找其他投资的风险调整回报可能没有那么有吸引力。
这就是为什么对很多投资者来说,我债券是一个很好的治疗,但不是通胀的灵丹妙药。
一个优点是我债券兴趣化合物自动。每六个月,可以获得的利息加入本金余额,所以你赚利息不断增长桩越长把钱投资。债券30年来获得利息或直到你的现金,以先到期者作准。
可变利率是另一个风险要牢记。尽管大多数美国人可能会很高兴如果通胀降至40年高位回是在2010 - 2020年的时代(约2%),这将是一个相当大的失望对你我债券投资。你买它只是速度保证前6个月。没有什么阻止它去2%甚至0.9%的fixed-guarantee组件。但是请记住:你只需要把我债券一年。之后,你可以卖掉它(记住你会惩罚三个月的利息,如果你的现金和五年之间)。
此外,不要过度投资在一个我债券,如果它会耗尽你的存款。保持你的应急基金完全无损列入任何投资之前,有禁售期。例如,假设你有5000美元,它在一个债券投资,但后来失去工作两个月后。这5000美元不能撤出10个月。
底线
我债券是一种方便和相对安全的投资,提供了一些防止通货膨胀失控。但他们不是你所有的通货膨胀问题的答案,还有风险捆绑你的钱在投资现金不足的限制。记住风险以及之前你购买的好处。
- 我的债券| treasurydirect.gov