镀金的投资策略?闪亮的金属,你的投资组合

几千年来,黄金的货币和价值储存手段。尽管投资黄金有它的优点和缺点,这是比以往更容易增加你的投资组合。除了拥有物理金币和金条,你可以购买黄金交易所交易基金(etf)、矿业类股期货合约。

无论是黄金(和其他银和铂等贵金属)在今天的投资世界取决于你的观点。一些人把黄金作为保险政策对股票市场的波动性和可靠的资产严重的经济不稳定的时期。另外一些人认为它是一个“野蛮的遗迹”,作为著名经济学家约翰•梅纳德•凯恩斯把它不再有用的时代cryptocurrencies并提供更少的机会随着时间的推移,因为它支付没有回报感兴趣或股息。

黄金有短暂的巨额收益在最近几十年,但也有很长一段时被美国股市表现。例如,那些2011年投资于黄金,而不是把钱放在股市,将已经压在最下面的10年美国股市飙升。另一方面,黄金期间表现良好COVID-19大流行期间当投资者担心公司会如何关闭。

你可能已经看到在电视上广告霍金金银。一些金融专家建议贵金属可以的一部分多元化投资组合只要他们在少量的大约5%到10%的资产配置。你应该有黄金或其他贵金属在你的投资组合来防止通货膨胀或提供多元化?答案也许是一个公司。

黄金作为替代投资

传统上被视为一种黄金另类资产投资像股票和债券,它可以提供多样化。黄金行业组织世界黄金协会的研究显示,黄金相关股票在股票价格上涨,但失去了这个相关期间的市场压力。

换句话说,当股票下跌时黄金sometimes-although不能一直上涨。从许多其他资产,这使得它独特的和潜在的动荡时期。

另外,当通胀上升,降低股市和美元的价值,投资者有时会接受黄金作为所谓的“通胀对冲工具对物价上涨”,或保护投资。

黄金作为通胀对冲

黄金实际上有一个混合记录超过通货膨胀。期间的高通胀在1970年代,黄金价格大幅飙升,直到美国联邦储备理事会(美联储,fed)上调利率以遏制物价上涨。利率上升会加强美元,黄金价格承压。

时更加温和的通货膨胀,黄金并没有总是超过了商品和服务的价格。此外,投资者没有得到太多的帮助从黄金在2022年全球通胀危机。黄金价格停滞,部分原因是美联储开始大幅加息。

黄金可能是一个不错的长期价值储存手段,但是长期你如何定义?杜克大学金融教授Campbell Harvey的研究,表明一个百夫长(或军事指挥官)在古罗马38盎司黄金,类似于美国陆军上尉的工资在今天的美元,基于黄金的市场价格。

如何购买黄金和贵金属吗

这里有几种方法来投资黄金,各有利弊。

物理金条和金币。这是购买黄金的传统方法。投资者可以购买通过美国薄荷或有信誉的贵金属交易商。寻找经销商成员贵金属行业协会等行业组织的有形资产。投资者可以考虑购买金条金币和金条,因为这些反映黄金每日价值和价格最低的经销商的标记。硬币收藏家可能会选择“钱币”硬币,有独立的市场价值,认为黄金价格和其他定性因素,如艺术,供应,或一个事件的纪念活动。

交易所交易基金(etf)。投资者希望投资于黄金价格,但不一定要拥有物理金属可以购买交易所交易基金(etf),或etf。etf是像股票一样在交易所交易,可以快速购买或出售。

黄金期货。期货交易所交易的衍生品合约,买方和卖方同意办理指定数量的黄金在未来某一日期以设定价格。这些都是高度不稳定的车辆,需要持续的监控。期货合约交易重要尺寸为散户投资者可能遥不可及。

黄金矿业类股。这些都是金属矿业公司的股票。这是一种间接的方式购买黄金,因为股票价格反映了矿工的金融和操作杠杆,不仅金属值。尽管矿业股票可以比纯金属价格波动更为剧烈,股市往往支付股息,给他们一个内置的优势。

利弊拥有黄金、白银、和其他贵金属

像任何投资,黄金有好处和缺点。

好处:

• 可以被认为是一个保险政策或避险投资,一个不太可能贬值,股票下跌。
• 随着时间的推移可以保值。
• 实物金条和金币可以用来作为交换的媒介。

缺点:

• 实物黄金买卖可以昂贵,受到经销商的保险费。
• 实物黄金,黄金etf受到更高的税率比传统的资产,即使长期举行。黄金etf可以更昂贵的。
• 黄金不能支付股息或利息。

底线

黄金可以扮演一个小角色在投资组合多元化等传统资产,但投资黄金需要考虑为什么你想拥有它,它是否会帮助你达到你的财务目标。