循环比赛:部门如何投资可以帮助投资者在牛市和熊市

你的证券行业知识可能不是一个热门话题在这个周末的宴会,但它可以方便当你投资。某些行业往往表现得更好或更糟的是在特定的市场周期,因此了解这些周期可以帮助你目标这两个行业投资和行业来避免。

当投资者讨论市场周期,谈话变成动物。股市陷入一个“熊市“2022年通胀飙升和俄罗斯入侵乌克兰。熊市,股市普遍下跌在较长时期在这个例子中,标准普尔500指数下降了20%从先前高。

一个“牛市”是相反的。在2017年至2021年之间,有一个长期牛市只有轻微的中断。期间,标准普尔500指数翻了一倍多,在政府刺激计划的帮助下,强劲的收益,以及处于历史低位利率。

库存周期多样化意味着把你的投资组合集中于某些领域,避免他人基于市场周期。历史趋势显示一些领域表现得更好时,周期是乐观,而其他的熊游走时提供保护。虽然这是棘手的,经验丰富的投资者可以经常告诉周期变化时。其他具有挑战性的事情是知道什么时候停止追逐公牛或熊。

市场周期:牛市和熊市

牛市或熊市不会走,摇你的手让你知道在这里,但是你可以了解市场周期的每天看你的投资组合和更广泛的市场。牛市和熊市是经济趋势密切相关。

如果一个牛市持续了很长一段时间在经济高速增长的,经常出现变化的迹象。这可能意味着利率上升、通货膨胀、或者几个月的经济数据表现不佳。这时你可能会考虑接触“防御性”行业,或那些不倾向于失去的熊市。

如果国家在经济衰退和市场周期一直悲观,你可能会感觉一头公牛随着不断上升的就业增长,公司收益和石油价格。这些通常表明更好的企业和消费者的需求。然后你可以相应地调整你的部门投资和选择一些“周期性”行业,或者那些与经济兴衰。

防御和周期性行业

防御类股。每个人都需要吃东西,保持健康,和打开灯,即使市场(经济)失去弹性。这就是为什么公司食品、家居产品、医药、和电经常在熊市,减少痛苦和被认为是“防御性。例子包括:

• 卫生保健
• 公用事业公司
• 日用消费品

周期性行业。蓬勃发展的经济,创造了对汽油的需求,假期,出去吃饭,住房、汽车、半导体、和建筑材料往往有助于“景气循环。例子包括:

• 能源
• 工业
• 材料
• 房地产
• 金融类股
• 非必需消费品
• 信息技术

部门的投资和市场周期

行业投资策略有点比流行的技术,如指数投资参与。一个索引投资者购买共同基金或者一个交易所交易基金(ETF)跟踪性能的主要指标,例如标准普尔500指数。

指数投资的问题:你是一个囚犯的指数和不能使用你的行业知识消除骑在不同市场周期。如果你有你的大部分的钱在标准普尔500指数和糟糕的一年,所以你。标普500指数严重倾向等周期性行业技术,非必需消费品,金融类股,所以当市场周期的头进入熊市,标准普尔500指数基金意味着要等待你的钱就像被车灯吓呆的鹿了。

行业投资策略试图避免这种情况。

行业投资的例子:COVID-19策略

想象一个假想的投资者,如何定位自己从行业的角度来看早在2020年3月当COVID-19打击。世界各地的主要指数迅速下降随着经济关闭,和利率急剧下降,中央银行放松信贷条件,以鼓励借贷和支出。

一个策略。投资者可能决定一个所谓的“风险规避”策略,试图在这个复杂的基本环境降低潜在风险。降低风险的一个方法是将资金投入防御类股,如公用事业和消费必需品。公用事业和斯台普斯公司提供生活必需品如食品和电力,使他们能够更好地渡过难关。

在低利率环境下,钱存在银行或美国国债将提供很少或没有回报,一个大型dividend-which许多斯台普斯公司和公用事业出价显得有吸引力。

两个策略。假设投资者面临的大流行可能会有点咄咄逼人,把钱投入医疗,希望它有一个内置的优势。投资者假定,任何COVID-19疫苗会走出这个行业,和哪个公司先有市场都将受益。而不是试图瞄准一个公司众多致力于疫苗,投资者购买医疗保健或生物技术ETF,也许看到整个行业受益于当一个疫苗的到来。

选项2是风险更大,当然会失败如果没有找到疫苗很快。此外,卫生保健挑战在大流行期间,许多病人因为封锁推迟手术。这伤害了医院和医疗设备公司也悲观替代臀部和膝盖。

底线

部门的投资并不是你可以进入。但如果你观察市场,周期和行业绩效开始更有意义。COVID-19以及市场反应教即使最老练的部门投资者一些新的课程。

与部门战略的挑战是知道何时停止追逐。很容易得意忘形,在牛市中收益,但很难把钱放下当你前进。驯服你的情绪是关键。