房地产投资信托基金:针对收入、资本增值和多样化

至于房地产的陈词滥调,“买土地不够用了”可能适用于你个体房主,或者是两个租赁财产的所有者,但商业地产市场呢?我们大多数人不能刷借记卡购买办公大楼或购物中心。

但还有另一种方式得到一块。这就是所谓的房地产投资信托基金,房地产投资信托基金。

房地产投资信托基金在1960年代推广让普通投资者资金陷入许多不折不扣的属性:

• 办公大楼
• 购物中心
• 工业场所
• 公寓大楼
• 医院
• 农田

大多数房地产投资信托基金上市控股公司都有池的创收属性。作为一个投资者,你可以得到一块REIT就像你可以购买一家上市公司的股票:简单地通过你的代理下订单购买REIT股票主要上市交换。

REIT的价值主张

reit赚钱从租金、服务和房地产销售相关的从他们的资产和生成。一些房地产投资信托基金是特定于行业的,而其他人在他们的投资组合有多个属性类型。另外,有几个REIT-based交易所交易基金(etf)让你投资的个人房地产投资信托基金。其他操作随着按揭房地产投资信托基金(mREITs)在住宅和商业地产投资抵押贷款和抵押贷款证券。

房地产投资信托基金通常被称为“总回报的投资”,因为美国国税局要求他们支付至少90%的应税收入每年向股东分红。投资者看起来REIT股息收入生成和资本增值。另外,作为一种资产类别几乎没有历史与传统股票市场相关性,房地产投资信托基金帮助使投资组合多样化。

reit听起来像一个坚实的投资,对很多人来说,他们已经。但像所有投资和房地产investments-REITs有风险与房地产市场本身的起伏,以及利率。他们不能幸免变幻莫测的经济或社会变化。

REIT的规则

公司必须遵循特定国税局法规符合REIT:

• 一个房地产投资信托基金必须支付其应纳税所得额的90%给股东。但是因为reit符合特殊的税收待遇,允许他们从企业应纳税所得额中扣除他们的股息,大多数房地产投资信托基金支付100%股东回避公司税。
• 必须由董事会管理董事或受托人。
• 必须有完全可转让的股份和至少100名股东持有的,不超过50%由五个或更少的人在过去的财政年度的一半。
• 必须至少投资75%的总资产在房地产和现金。
• 必须生成通过与房地产相关的来源总收入的75%从财产,包括租金和利息抵押贷款融资这些属性。
• 必须是至少占其总收入的95%从这些房地产来源和股息或利息从任何来源。
• 房地产投资信托基金没有直通的实体不能传递给股东,意味着税收损失。

在税收的报告

REIT股息通常视为普通收入不要得到相同的特殊待遇的减税可能会对其他类型的企业红利。

因此,许多投资者选择延税帐户公园REIT股票或房地产投资基金作为一种推迟这些税,直到他们开始撤出资金。如果你的爱尔兰共和军或401 (k)计划允许REIT投资,这可能是值得考虑的。

房地产投资信托基金的许多面孔

房地产投资信托基金有各种形状和大小,可以部门具体,限制在一个特定的地理,或者包括其他资产。很多最大的房地产投资信托基金倾向于关注:

• 办公空间。从摩天大楼办公室公园或特定类型,比如城市和郊区,这些reit产生收入的雇主为员工支付办公室空间。
• 零售。这些范围从区域购物中心,商场,grocery-anchored中心网点和权力中心与大卖场和知名零售商租店面。
• 工业。仓库和配送中心,你可以看到高速公路和工业社区这些房地产投资信托基金支付租金。
• 住宅。租赁财产在你的社区可能会由其中一个房地产投资信托基金。他们是五花八门,从高层豪华住宅、公寓、大型多户复合体,和学生住房、独栋房屋,制造住房、和活动房屋公园。
• 住宿。这些reit的和经常管理酒店、汽车旅馆、度假村,和其他属性,他们收取租金和客人商务旅行者或游客。
• 抵押贷款。这些mREITs提供融资或购买商业贷款和抵押贷款支持证券投资产生收入的利息他们收集从融资。

有其他几个REIT类型,如医疗、数据中心,越来越多的存储空间、基础设施、林地和农田。一些房地产投资信托基金(当然REIT etf)可以多元化或专业化。与所有投资一样,阅读招股说明书,这样你知道你在投资之前购买房地产或房地产投资信托基金ETF股票。

房地产和利率风险

REITs-as任何房地产投资的最大风险,潜在的房地产的价值可能会减少。例如,一个经济低迷通常会抑制对住宅和商业地产的需求。房地产与零售销售,经济衰退通常在收银机销售放缓。一些商店关闭,而其他人则难以支付租金。

房地产投资信托基金也敏感,利率的变化,但是有一点推和拉的影响。一方面,意味着更高的房地产投资信托基金的借贷成本提高了利率,而往往脾气房地产销售,施压房地产价值。

另一方面,利率趋于上升,经济增长强劲通货膨胀是走高。无论哪种方式,意想不到的利率变动可能导致升高价格波动,他们以同样的方式影响到股票和债券市场。

底线

房地产投资信托基金可以提供一个有效的和具有成本效益的发电收入和资本增值的手段而分散你的投资组合。但是,与所有投资一样,他们不是无风险。属性值衰落和flow-they可以受到经济和社会变化,他们可以在经济实力飙升。在一个平静的“金发姑娘”经济不太热或冷,房地产投资信托基金可以是摇钱树,支付稳定的股息。

虽然他们不做任何更多的土地,俗话说的好,他们正在改进和升级土地我们确实有,和房地产投资信托基金是一种参与。