sequence-of-return风险
道格是一个特许另类投资分析师谁当了20多年的衍生品市场制造商和资产经理之前“转世”作为金融媒体专业十年前。
在加入《大英百科全书》之前,道yabo亚博网站首页手机格花了近6年为12个客户管理内容营销项目,包括自动收报机纸条、TD Ameritrade的市场消息对散户投资者和金融教育网站。自2006年以来,他一直是CAIA特许持有人也举行了一系列3许可期间年衍生品专家。
Doug此前担任PRMIA芝加哥地区的区域主任,专业风险管理人员的国际协会,他还担任过编辑智能风险,PRMIA季度会员通讯。他拥有来自伊利诺伊大学香槟分校的BS和伊利诺理工大学的MBA学位,斯图尔特商学院。
詹妮弗·阿吉已经编辑金融教育自2001年以来,包括出版物专注于技术分析,股票和期权交易、投资、个人理财。
Sequence-of-return风险(或“序列风险”)是你的退休投资组合可能遭受的风险(例如,一个严重的挫折熊市)的后期保存年期间和/或你的退休的早期。
为什么序列问题
当你第一次学习储蓄、投资,从早期的重要性,你会经常听到复合(你的兴趣和利息回报你的投资回报)能提高你的投资组合吗。你可能会听到统计股票市场返回(例如,标准普尔500指数每年平均上涨9.2%,从1945年到2021年),显示一个长期图表复合数十年的回报。
但市场回报不遵循一条直线。几年看到丰厚的回报,而在其他市场年两位数的下滑。每个十年通常包含两种牛市和熊市,一些比其他的更为严重。如果一落千丈发生早期储蓄旅程,如果他们在巨大的市场收益,你的投资组合可能会表现很好。
但是,如果你的投资组合年复一年看到了正回报,但正如你退休并开始提款,你的投资组合受背靠背,两位数的损失吗?这可能会严重损害你的机会能够在退休保持溶剂。
你能做什么
序列的投资回报多年来在某种程度上是随机的,在某种程度上取决于运气,但是有策略旨在静音效果。例如,传播你的投资组合在不同资产类别和地区可以帮助你减轻这些坏的影响。你可以考虑一个所谓的“three-bucket”战略,将你的投资组合风险分为三个时间框架(短期、中期、长期)的目标风险/回报概要文件适合不同的时间范围。
顶级银行,经纪公司,甚至的托管人你公司的退休计划可以帮助你创建一个计划。或者,您可以用一个工作财务顾问在资产配置和退休计划。