股票行业绩效和部门投资的例子
丹是一位资深作家和编辑专业财经新闻、市场教育和公共关系。在他职业生涯的早期,他花了近十年来报道公司新闻和市场对道琼斯通讯社(Dow Jones Newswires),经常出现在与他的文章《华尔街日报》和《巴伦周刊》。
道格是一个特许另类投资分析师谁当了20多年的衍生品市场制造商和资产经理之前“转世”作为金融媒体专业十年前。
在加入《大英百科全书》之前,道yabo亚博网站首页手机格花了近6年为12个客户管理内容营销项目,包括自动收报机纸条的TD Ameritrade的散户投资者的市场新闻和金融教育网站。自2006年以来,他一直是CAIA特许持有人也举行了一系列3许可期间年衍生品专家。
Doug此前担任PRMIA芝加哥地区的区域主任,专业风险管理人员的国际协会,他还担任编辑聪明的风险,PRMIA季度成员通讯。他拥有来自伊利诺伊大学香槟分校的BS和伊利诺理工大学的MBA学位,斯图尔特商学院。
证券行业绩效,市场本身,并非铁板一块。行业基于行业兴衰经济基本面和更广泛的趋势,与不同部门往往同时朝着不同的方向。基于产业投资是一个受欢迎的策略,但是你需要了解行业互动基于衰退,利率,和改变商品价格在你潜水。
要点
- 股票部门的投资是受欢迎的,但重要的是要理解行业如何交互基于经济趋势和事件。
- 跟踪部门性能随着时间的推移可以帮助告诉经济中发生的事情的故事。
- 不同行业经常在某一天朝相反的方向基于行业基本面。
一旦你开发一个基本的了解,你就可以将资金抽离一些部门和其他人试图受益于主流经济和行业的风。或者你可能决定一个平衡的策略,传播资金跨多个部门,希望平静在粗糙的经济水域航行。
经验丰富的行业投资者有时会选择行业基于阶段,或周期,经济。一些行业在经济衰退期间表现的比较好,而其他行业做得最好在经济复苏。
跟踪行业绩效
正如您可以遵循标准普尔500指数(SPX)激动或每天,你也可以跟踪行业绩效。很容易找到网站,跟踪每个部门在整个交易时段,每天,在月。找到一个你喜欢并且开始定期监测,了解不同的行业已经和他们是如何执行。
如果你看几个行业随着时间的推移,他们会告诉经济中发生的事情的故事。这里有一些最近的“部门故事”:
- 能量。这是一个狗的部门在2015 - 20期由于原油价格不断上涨的生产下降,其次是沉没在COVID-19石油需求。但在2021年和2022年,能源类股飙升在全球动荡(俄罗斯乌克兰的入侵,加上需求激增流行封锁结束后),提高了供应的担忧。原油价格飙升至每桶120美元,2022年的春天,比前一年的水平高了近一倍,提高利润大的石油,天然气,炼油厂和管道公司。当投资者看到部门利润提高,他们经常推高股市。
- 金融类股。这个领域,包括美国最大的银行,保险,和信用卡公司,有一些粗略的年2015年和2020年之间,受低利率环境,主要央行将借贷成本接近于零。低利率经常伤害对银行的利润率。金融部门享受COVID-19有点复苏后,然而,当经济推动了政府的刺激措施。这个房地产市场升温,导致更多的消费支出,意味着更多的商业银行和信用卡发卡机构。不断上升的利率从2022年开始也支持金融类股。
- 技术。这个行业是一个频繁的冠军在2010 - 20期间,推动伟大的性能从股票如亚马逊、苹果和微软在相对强劲的经济增长。然后在2022年,技术都忍了在利率上升,往往伤害了所谓的“增长”主导科技行业的股票。增长股票是大部分的业务增长和可能依赖借款。因为它成本更多的借款利率上升时,能够加强企业利润率和沉重的债务负担。
此外,利率上升会伤害住房建设股非必需消费品部门,即使他们帮助银行股在金融部门。大流行就像COVID-19可能让消费必需品类股大幅上扬,因人冲出去买卫生纸,罐头食品和其他必需品,他们需要锁定。但与此同时,大流行许多非必需消费品类股的股价承压,如餐厅、航空公司和酒店,需求下降。看到完整的图表的快照部门性能在过去十年。
行业投资的例子:日常工作
承担部门投资之前,重要的是要了解各种行业应对每天的发展,而不是长期的。
行业经常在相反的方向移动基于基本面在给定的一天,不管它是特定于行业的新闻或总体经济趋势。这里有一些场景需要考虑。
场景1:石油峰值
- 主要的影响。火箭原油价格上涨3%在一天后,欧洲可能会禁止从俄罗斯进口的石油。
- 次要的影响。能源行业集会,但是有一个跳水在消费品领域,其中包括股票,例如航空公司和邮轮公司。
- 为什么?油价上涨会帮助石油公司(可以出售他们的产品更多的钱),但伤害了航空公司(必须支付更多的一个必要的资源)。
场景2:炽热的通胀报告
- 主要的影响。美国政府最新的通胀数据显示价格上涨超过了多数市场参与者的预期。
- 次要的影响。房地产行业积极应对,爬上新闻。但工业部门有一个糟糕的一天。
- 为什么?通货膨胀可以积极的房地产,因为它往往会提高房价。一些投资者购买房地产股票在通胀时期受益于不断上涨的房屋和土地的价值。工业企业,然而,可以受通货膨胀,因为它增加了他们的投入成本(生产所需物资的成本)。
行业绩效并不总是黑白。不同股票从同一部门有时会朝不同的方向在同一四周的例子,如果一个公司提供了一个坚实的业绩报告和它的竞争对手出现时短报告收益。
另外,每个标准普尔500指数的11个行业子行业众多,包括:
- 生物技术(卫生保健)的界别分组
- 半导体(界别分组的信息技术)
- 专业零售(非必需消费品的界别分组)
这些子行业有时回复具体影响公司的发展,甚至在整个部门是一种不同的方式。
例如,当COVID-19袭击在2020年对疫苗和生物技术公司开始工作,一些生物科技股有提升,但不一定转化为整个医疗保健行业。在线零售商健壮的业务在封锁期间,当许多人在家购物。相反,许多实体零售商有一些坏几个月前他们重新集中在路边小程序。
底线
投资股市本质上是有风险的。总有一个机会可以失去金钱有时很多。一些投资者试图降低风险通过选择某些行业超过别人。其他人选择高风险的寻找更大的长期增长潜力。
风险最高的行业,如技术,还可以提供更高的回报,虽然没有什么是肯定的。低风险行业,如消费品和公用事业、不经常飙升,但倾向于更加稳定和支付更高的股息。
一些活跃的投资者可能拨在繁荣times-favoring科技风险和非必需消费品,但在市场压力转移到防守状态,例如,倾向于公用事业和主食。