企业财务
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企业财务资金的筹集和管理业务的组织。规划、分析和控制操作是财务经理的职责,通常是接近顶部的一个公司的组织结构。在非常大的公司,主要的金融决策往往由一个金融委员会。在小公司,老总通常进行的金融业务。大部分企业财务的日常工作是由低层员工;他们的工作包括处理现金收入和支出,从商业银行贷款在定期和持续的基础上,制定现金预算。
盈利能力和财务决策影响风险一个公司的业务。现金持有量的增加,例如,降低风险;但是,因为不是一个赚取现金资产,将其他类型的资产转换为现金减少了公司的盈利能力。同样,更多的使用债务可以提高公司的盈利能力(因为它是扩大业务用借来的钱),但更多的债务意味着更大的风险。达成平衡风险和盈利将保持公司长期价值的证券融资的任务。
短期的金融业务
财务规划和控制
短期金融业务密切参与公司的财务规划和控制活动。这些包括财务比率分析,利润计划、财务预测和预算。
财务比率分析
一个公司的资产负债表包含了许多东西,本身没有明确的意义。财务比率分析是一种评价它们的相对重要性。目前的比率资产流动负债,例如,让分析师在多大程度上能满足其当前的义务。这就是所谓的流动性比率。财务杠杆比率(比如debt-asset比率和债务占总资本的比例)用于使判断获得的优势是由发行筹集资金债券(债务)而不是股票。活动比率,有关营业额等资产类别库存,应收账款固定资产,集中展示一个公司利用其资产。公司主要经营目标是获得一个好的回报投资资本和各种利润比率(利润占销售、资产或净资产)展示成功会议这一目标。
比率分析是用来比较一个公司的业绩与其他公司在同一行业或行业通用的性能。也用于研究公司的性能随着时间的推移的趋势,因此他们开发之前预测问题。
利润计划
比率分析适用于公司目前的操作姿势。但公司还必须计划未来的增长。这需要决定对现有业务的扩张,制造业新产品的开发。公司必须选择需要不同程度的机械化或生产过程自动化固定资本的数量,也就是各种形式的机械和设备。这将增加固定成本(成本相对稳定,不减少时,公司的运营水平低于完整的能力)。固定成本占总成本的比例越高,更高的利润开始之前,必须的操作和更敏感的利润将作业水平的变化。
财务预测
财务经理还必须使整体预测未来的资本要求,确保资金将提供给新的投资项目。让这样一个预测的第一步是获取估计销售在每年的计划。这估计是共同的市场营销、生产和财务部门:营销经理估计需求;生产经理估计能力;和财务经理评估可用性资金新的应收账款,存货和固定资产。
对于销售的预测水平,财务经理估计该基金将从公司的操作和比较需要这个数量与支付新的固定资产(机器、设备等)。如果一年增长率超过10%,资产需求可能超过内部资金来源,所以计划必须为他们通过发行证券。另一方面,如果经济增长缓慢,将生成更多的资金比需要支持估计销量的增长。在这种情况下,财务经理会考虑很多选择,包括增加股息股东,偿还债务,使用过量的基金收购其他公司,或者,也许,增加支出研究和开发。