股票投资风险:了解系统性和非系统性风险之下

公司强调其增长前景。所以做分析师兜售他们的股票。但当谈到住在投资风险的前沿,负担就落在了你的身上。

投资可以是一个颠簸的ride-markets上升和下降。下降时,他们往往会拖累你的投资回报。市场低迷很难胃。但是如果你意识到你可能会面临投资风险并采取几个步骤来减少和减轻他们,它可能更容易克服路上的颠簸。

股票投资风险:系统性和非系统性

投资股票的目的是最大化你的回报相对于风险(或波动)。公司遇到强劲的增长可能会看到它的股票价格上升,从而使投资者的投资回报。一些股票分红,可以提供额外的收入。

尽管股市产生更高的回报比债券的关于高40%,根据Morningstar-stock价格的研究可以对竞争格局的变化敏感,成本,和整体经济景气。这些因素往往在循环运行,在一个周期的负相,股票价格可以摔倒dramatically-creating动荡的环境中。

投资股市带来风险两大类:系统性和非系统性。

系统性风险。系统性风险无法避免。通常它们涉及宏观经济事件,影响整个金融市场。系统性风险包括:

• 政治风险。政府政策的变化在国家和全球政治领导水平一个小变化直接政变'etat-will影响市场。即使很小的政策转变或新规定可能会影响业务决策,因此股票估值。
• 利率。中央银行调整利率保持高就业和低通胀。利率波动可能改变投资者的情绪。
• 经济前景。一个强大的经济前景,如积极的国内生产总值(GDP)从经济分析局报告,可以积极的股票,而负面展望可能导致股票价格下跌。
• 通货膨胀。一般来说,高通货膨胀水平往往会削弱一个国家的货币价值,进而影响股票价格大,跨国公司。
• 地缘政治紧张局势。这些包括军事冲突风险,贸易战争,文化上的失误。

(又名“特殊”)缺乏系统性风险。非系统性风险是指那些影响特定股票或部门。系统性风险包括:

• 业务风险。一些可能发生有效地影响公司的运营能力。产品召回,可怜的管理决策和平庸的产品发布是例子。
• 会计错误或丑闻。公司丑闻发生的时候。安全卡瓦,假账户或假数据,或一个公司宣布将“重申过去收入由于会计违规”股票价格。
• 管理层变动。公司偶尔会宣布一项重大重组的管理团队。可以把股票的价格,有时会有时。
• 投资者的情绪。即使一个公司拥有令人印象深刻的基本面,负面情绪部门可能拖累股票的价格。

鉴于你所面对的不同类型的投资风险,如何减少暴露于市场波动?你需要监控公司基本面和经济指标。

基本面分析是什么?

基本的股票分析意味着看一个公司的整体财务状况,通常通过分析市盈率等关键比率,负债与股东权益,市净率。这些比率可以帮助您确定股票价格高估或低估,这是一项投资的风险的一个因素。

股票估值。的市盈率(P / E)的比例是有用的在评估股票的价值。P / E告诉你股票是否交易溢价或者折价收益。一个快速增长的贸易在高市盈率股票可能会与竞争对手相比,尤其是收入和利润增长迅速。坏处:一个糟糕的财报坦克股票价格。

业绩报告。市场是由收益。上市公司每季度发布财报。他们通常召开新闻发布会或财报电话会议,讨论数字和提供向前guidance-an前景未来几个季度或在今年剩下的时间。投资者可以使用此信息来评估公司的盈利能力,现金流,增长潜力和竞争环境。

关键指标包括较上年同期每股收益和收入,以及未来如何指导与分析师的预测。这些提供了一个通用的股票可能会如何表现。但可以有惊喜。没有指标能预测公司的基本卫生有100%的把握。不过,它们可以帮助揭示国际信托的力量帮助评估一项投资的风险的线索。

不要忽视经济指标

你会经常听到经济指标如月度就业情况(“工作报告”),零售销售,通货膨胀在新闻中提到。经济指标往往移动市场,比其他人更多。

失业数据给你一个总体的就业市场很多人找工作,有多少工作,他们得到报酬多少,等等。

零售销售表明消费者支出。更多的支出是一个强劲的经济增长的迹象,进而意味着强劲的企业利润和强劲的股市。但强劲的经济可能带来上行压力对消费者价格,换句话说,通货膨胀。

你可以追踪通货膨胀后,生产者价格指数(PPI)和消费者物价指数(CPI)。这些指标衡量生产者和消费者价格的变化,分别。如果通货膨胀太热或太冷开支,美国联邦储备理事会(美联储,fed)可以一步调整它的利率政策。

其他指标,可以帮助识别总体经济趋势包括住房数量,消费者信心指数和GDP。房屋开工率上升表明力量在建筑业;更有信心消费者意味着更多的支出;和GDP数据阐明整体经济的趋势。

底线

系统性风险可能很难避免,特别是对于长期投资者“买入并持有”。不过,你可以尽量减少非系统性风险的多元化资产在不同部门或资产类别。这样可以分散你的风险在高风险和低风险的投资。你也可以你的投资组合的一部分投资于债券和其他固定收益投资,这sometimes-although始终表现出更好的,当股市失去基础。

当你投资的时候,你不能避免投资风险。但通过跟踪的一些更广泛的金融和经济方面,你可以投资之旅更舒适。