股票股息:看起来像免费的钱,但它是一个更复杂

股票股利是一个常规的付款你收到只是为了拥有一个特定的公司的股票。在某种程度上,它就像赚取现金做几乎没有,但最喜欢和投资方面的资金,它是比这更复杂。

数以百计的公司支付股息,数以百万计的投资者收集每年股利支票存款(或数字)。公司吸引和留住投资者分红,投资者将股息买杂货,偿还债务,或者休假。有些人用他们的红利再投资,这意味着他们用所得资金购买额外的股票投资组合和成长。

股息可能觉得免费的钱,但他们不是。他们支付了公司的收益,这意味着股息减少基金未来的投资研究公司的能力,设备升级,开发新产品,员工赔偿。收到股息可能很有趣,但盈利增长和令人兴奋的新产品是经常推动股票上涨。

股息是什么?

股息是一套的钱,一些公司支付每个股东的利润,通常每季度,现金(当地货币,支票或数字形式的存款投资账户)。有时,一个公司将支付股息的股票,但绝大多数的普通股股利分配现金。

当一个公司支付股息,降低的数量(post-dividend)留存盈利构成。同时,股利公告只帮助那些已经拥有股票,这可能使股票暂时不那么吸引潜在的新买家(股息减少不仅留存收益,但也公司的现金)。

例如,假设某某股票交易以50美元,有十亿流通股。上个季度获得每股2美元(或20亿美元),并宣布股息每股0.50美元。股息后,其他一切都平等,这些股票将为49.50美元,贸易和XYZ的留存收益将减少($ 0.50 x 10亿)= 5亿美元。虽然XYZ的现金头寸将减少5亿美元,XYZ股东,共同持有5亿美元的现金。

股息如何工作?

让我们来看一个例子。截至2022年中期,股价苹果(apple)交易的155美元,公司支付了23美分每股季度股息。为每个分享你所拥有的,这意味着苹果将削减你23美分每季度检查。如果你持有100股,你希望23美元乘以100(0.23美元)每季度或每年92美元左右。

可以说,看上去不像92美元的回报风险超过15500美元(100股乘以每股155美元)。但是苹果的股息由股票市场标准相对较低。一些股票支付更高的股息,如果你拥有足够的分红股,总付款相结合可以显著。

然而,值得注意的是,股息不保证。公司可以选择升高、降低、甚至消除股息程序在任何时间。

你如何判断和比较股息?

有时你会听到称为红利“收益”在股票。股息收益率计算的一种方法确定股票的股息是否慷慨或公平,竞争和比较它与股息股票。

计算股息收益率,以年度每股股息(与苹果,0.92美元,或季度23美分每股收益乘以四个),和价格除以每股155美元(0.92美元/苹果2022年中期)。工作0.59%的收益率。

世界上的股息收益率,0.59%低。能源巨头埃克森美孚(XOM)体育股息收益率约为4%。其季度股息从2022年代中期是0.88美元,或每年每股亏损3.52美元。在2022年代中期的90美元的股价,收益率将(3.52美元÷90)=3.9%。

股息收益率与股票的价格波动。如果埃克森美孚股价上升至95美元,股息并没有变化,收益率将会下降(3.52美元÷95)=3.7%。如果股价跌至50美元,股息收益率会上升不少,(3.52美元÷50)=7.04%,但这未必是好消息。

当然,这是一个高收益,目前。但是,当一个公司的股价下跌rapidly-particularly如果是由于盈利性下降削减派息可能是迫在眉睫。如果你现有的投资者,股价的下跌会难以接受,尽管股息收益率就越高。

包装组合高发放股利的企业看起来是宽松货币政策,但这并不一定是正确的。记住:收益率上升的股价下跌。所以一个高收益应该提醒你检查库存的图表看看最近下降了很多。然后找出原因。

为什么公司支付股息?

似乎更合理的公司保持其利润和犁他们回业务增长。但同样重要的是吸引新的投资者和保持当前的。如果股价不爬多大,因为该公司的增长缓慢或失地在竞争这个方案可以花一部分的利润分红,留住现有投资者高兴,可能吸引新的投资者寻求收入。

一位经验丰富的公司巨大的利润可能面临来自投资者的压力启动如果股票股息是一成不变的。或公司做的好,产生如此多的现金,它是支付给股东的压力下的一些钱。

股利分配率是什么?

利润的百分比不同公司支付的股息。记住,比例越大,公司可以投资于未来的增长。当苹果公司公布季度每股收益1.20美元,2022年中期,计划23美分的股息,或大约19%的季度收益。这被称为股利分配率19%。

与此同时,同样的季度,建筑设备制造商卡特彼勒(猫)每股收益为2.88美元,每股1.11美元的股息支付。这意味着猫花了大约38%的季度利润分红。

这让猫比苹果更好的股票购买?不一定,因为它可能意味着有更少的增长潜力猫或更少的选择使用现金。

底线

派发股息应你的投资组合的一部分,和多少百分比?很大程度上取决于了解你的投资目标是否您的目标收入或长期增长,比如理解你的风险承受力。高股息收益率看起来像免费的钱。但它也可能是一个警告信号,一个公司的命运正在消退,和未来的股息可以减少或消除。

当你投资一家公司的股票,你买一份未来的利润。这些利润可以通过定期的红利返还给股东或公司聘请的基金其当前和未来的业务。