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为什么新兴市场或许值得拥有在一个多样化的投资组合

要考虑的风险和回报。

通过黛比·卡尔森

核查事实的 丹·罗森博格

积极进取的经济体可以投资。

©razaklatif-iStock /盖蒂图片社

新兴市场股票(EM)可以让你的投资组合长期顺风,提供接触公司在发展中经济体的快速增长的国家。

但对于每个韩国等新兴市场的成功故事,委内瑞拉和俄罗斯,努力前进。像任何经历增长,新兴市场经济体可以成长的烦恼,和投资者应该意识到波动这类资产往往带来。这也是为什么许多投资专家建议不投入的大量投资组合新兴市场。

了解新兴市场

新兴市场和发展中经济体占全球经济增长的近80%,从二十年前几乎加倍份额,据国际货币基金组织(IMF)。他们也占了近85%的增长在全球消费,他们在1990年代的两倍以上。新兴市场没有单一的定义,但它们通常概括为拥有:

不稳定的市场。新兴市场通常有更多的繁荣与萧条商业周期与发达市场相比,部分原因是这些经济体严重依赖商品出口,它有自己的周期。圣路易斯联邦储备银行的研究表明,原材料占总出口的71%平均新兴经济体。
更高的经济增长和投资潜力。新兴市场有竞争优势的低成本和出口国原始的产品发达国家,许多人采用市场化政策吸引外国投资。
更强劲的经济增长。许多这些国家的政府鼓励工业化作为他们远离商品出口国。他们倾向于年轻人群相对于发达经济体,以及政府和私人投资在技术、基础设施和教育可以燃料增长和财富。

大型新兴市场的成功故事是韩国,在1980年代末成为民主国家。后找到立足点,该国成为几家全球公司,如科技巨头三星电子和汽车制造商起亚公司和现代汽车公司。

韩国的成功非常重要,有一个争论指数提供者是否仍然是一个新兴市场国家。指数供应商富时罗素认为韩国是发达市场。最大的国家之一交易所交易基金(etf)资产管理、先锋新兴市场(VWO),韩国没有曝光。其他新兴市场基金和交易所交易基金包括韩国公司,然而。

中国是另一个新兴市场成功的故事。世界银行的报告说,自从1978年中国改革其经济,国内生产总值(gdp)(GDP)每年平均每年增长近10%。这个国家拥有几家国际知名公司,包括阿里巴巴和腾讯。

一些新兴市场经济出尔反尔。委内瑞拉,拥有世界上最大的石油储备,从拉丁美洲的一个繁荣的国家经济崩溃后几十年的治理不善。

同样,那些拥有俄罗斯公司的股票仍显著下调投资后西方国家抵制乌克兰2022年入侵后的俄罗斯公司。

尽管任何一个国家可以有一个危机,新兴市场往往更倾向于地缘政治不稳定。同时,因为许多经济增长依赖于原材料,在大宗商品市场价格压力可能是一个问题。

新兴市场的另一个危险是现在的东西可能在你的钱包。dollar-particularly强劲的美元走强导致更高利率可以伤害到新兴市场(见下图)。很多这些国家以美元计价的债务,这些债务基金,当美元上涨就变得更难了。同时,强势美元使得新兴市场,进口更加昂贵,能减缓经济增长,据世界银行。

新兴的头痛。美元指数(美元。DXY烛台)上涨,新兴市场难以偿还美元计价的债务。如果他们需要借钱,更高的利率降低条件有利。等新兴市场ETF, iShares MSCI新兴市场ETF(额,紫色的线),往往会受到影响。

来源:Barchart.com

如果你想获得一些暴露在新兴市场,考虑:

美国存托凭证(adr)。这些来自于美国境外。公司股票在美国股票交易所进行交易,其价格跟随这些公司在本国市场的价格。新兴市场的adr的例子包括台湾积体电路制造股份有限公司(TSM),印度的银行ICICI银行(IBN)和巴西钢铁生产国淡水河谷S.A.(淡水河谷)。
美国上市的国际交易所买卖基金和共同基金。共同基金和交易所交易基金持有许多公司,这样他们可以更多元化比如果投资者试图建立自己的资产。他们也可以购买公司的股票,个人无法访问。检查你的401 (k)计划是否提供任何新兴市场共同基金和交易所交易基金。

尽管新兴市场的更高风险/回报概要,这些投资价值可能包括在一个多元化投资组合。

新兴市场的强劲增长组件。这意味着在一段时间的强劲的经济增长,投资者可以得到更高的回报这些资产与发达市场。这是类似于高增长美国股市通常比美国市场反弹时,首席市场分析师帕特O ' hare说研究公司Briefing.com。

因为他们的高辛烷值的行动,奥黑尔说,新兴市场的投资应该是一个小比例的任何人的总投资组合与稳定的发达市场。如果你正在寻找国际敞口没有典型的新兴市场波动,你可以考虑扩大国际基金——包括发达国家如英国、德国和日本之外的新兴市场。

新兴市场就像橡皮筋。他们可以延伸,让投资者增长和上升势头在繁荣时期,但他们可以迅速返回当市场周期。尽管你可能不会想要一个你的投资组合中所占的比例在新兴markets-unless你有一个强大的胃和神经的钢适度分配可以添加一个额外的5%至10%层的多样化。

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