资产管理

银行可以通过几种方式调动其资产。可以要求立即或者在短时间内偿还贷款;它可以出售证券;或者它可以借用中央银行，用纸张代表投资或贷款安全．银行不会急于收回贷款或出售可出售资产，因为这会破坏脆弱的市场债权债务关系并削弱信心，这可能会导致银行挤兑。因此，银行认为现金储备和其他流动资产在一定程度上，或者有机会获得“最后贷款人”，如中央银行。在一些国家，商业银行有时被要求保持最低流动资产比率。在商业银行的资产中，投资的流动性不如货币市场资产。然而，通过保持适当的期限差距(通过长期和短期投资的组合)，有可能确保银行投资的一部分定期接近赎回。这就产生了稳定的流动性，从而构成二级流动资产储备。

然而，这种将很大一部分负债转换为即期现金的必要性，迫使银行“短借长贷”。因为大多数银行贷款都有明确的到期日，所以银行必须用可以随时赎回的借条交换到未来某个明确日期才会到期的借条。这使得即使是最具偿付能力的银行也面临流动性风险——即手头没有足够的现金(基础货币)来满足即期需求的风险付款．

银行通过多种方式管理这种流动性风险。一种方法被称为资产管理，专注于调整作文银行的资产——贷款、证券和现金的组合。这种方法对银行的负债和总体规模几乎没有控制，这两者都取决于在银行存款的客户数量。一般来说，银行经理建立的资产组合能够赚取尽可能大的利息收入，同时将风险保持在可接受的范围内。银行还必须留出足够的现金储备，以满足日常需求(包括满足最低法定要求的准备金需求)，同时将剩余资金主要用于短期商业贷款。在银行资产中存在许多短期贷款意味着一些银行贷款总是到期，这使得银行可以通过避免续借或替换一些到期贷款来满足特殊的现金提取或结算费用。

早期银行家专注于短期商业贷款的做法，考虑到他们必须选择的资产，这是可以理解的谬误的理论被称为"根据该理论，银行不存在过度扩张的风险通货膨胀只要他们坚持短期贷款特别是当他们将自己局限于贴现商业票据或本票时，本票被认为代表了各个生产阶段的“真实”商品。真实票据学说错误地将未偿商业票据的总价值和提交给银行贴现的此类票据的比例视为独立于银行政策(尤其是独立于银行贴现和利率)的价值。根据实际票据理论，如果利率设定得足够低，贷款和贴现的数量就会增加，而银行的余额则会增加钱将扩大;反过来，这扩张可能导致一般价格水平上升。随着价格的上涨名义上的股票“真正的钞票”也会增长。因此，尽管实行严格的通货膨胀政策，但通货膨胀可能会永远持续下去依从性由银行以实物票据为规则。

尽管实物票据学说仍在一些当代经济学家中拥有一小部分追随者，但到19世纪晚期，大多数银行家已经放弃了将自己局限于短期商业贷款的做法，而是倾向于将此类贷款与收益率更高的长期投资混合在一起。这种变化部分源于透明度的提高和更大的透明度效率在市场长期证券。这些改进使得单个银行在寻求将此类证券兑换成现金时可以很容易地找到买家。银行还更多地利用了短期国库券等货币市场资产，这种资产期限短，可随时出售，是一种受欢迎的债券形式抵押品央行贷款。

包括德国在内的一些国家的商业银行也向工业部门提供长期贷款(也称为商业贷款)，尽管这些贷款既不能自我清算(不能产生现金)，也不容易出售。这些银行必须通过维持相对较高的利率水平来确保流动性资本(包括他们正在帮助融资的企业估值保守的股票)，以及更严重地依赖长期借款(包括定期存款以及发行债券或无抵押债券)债务，例如债券)。在其他国家，包括日本和美国、长期企业融资主要由专门从事商业贷款和证券承销的金融机构处理，而不是由银行处理。