企业所得税

征税的理由

对公司及其股东的所得分别征税遵循公司与股东是不同主体的法律原则。一些学者认为，这也符合经济现实，特别是对于拥有许多股东的大公司，这些股东并不积极参与企业的控制。他们认为公司所得税是合理的，它是对以公司形式经营的特权征收的一种费用，是弥补对企业特别有利的公共服务成本的一种手段，是攫取大企业部分利润的一种方式。

其他学者坚持认为，公司代表股东行事，应该像大型合伙企业一样征税，或者，只在他们的利润不涉及个人所得税的范围内征税。大多数经济学家承认可能必须对公司征税，以防止股东逃避当前对未分配利润的征税，并随着他们的股票升值，将这些收入转化为资本利得。在许多国家，资本利得的税率低于普通收入，或者是免征所得税。(见资本利得税)。公司所得税还使一个国家、省或州能够对其股东居住在其他地方的公司在其境内赚取的利润征税。

企业所得税主要是统一税率征收，而不是广泛的累进税(这意味着税率根据收入而上升，就像典型的个人所得税一样)。很难为公司设计出一个可接受的累进税率时间表，因为它们的经营规模和股东人数差异很大。(见累进税)。此外，股东本身可能收入高，也可能收入低(就像企业养老基金一样)。

一些工业化国家的企业所得税税率在50%左右，有时还会降低小企业的税率。如果存在后一种特征，可以制定保障措施，防止分裂为名义上独立的公司而不放弃统一控制的企业滥用这种特征。更重要的是，企业合并或收购的动机是通过抵消一些企业的亏损和另一些企业的利润来节省税收。

企业税可能会根据投资资本回报率而不是利润的绝对规模来累进。这是由一个超额利润的税收在利润高于一定“正常”回报率时，有时根据实际利润的程度进一步递增超过豁免级别。超额利润税在战争和其他国家紧急情况下被广泛使用，在其他情况下使用的程度要小得多。在准确地确定投资资本的价值和选择适当的正常回报率方面存在着严重的困难。

经济影响

关于企业所得税的经济影响存在着尖锐的意见分歧，部分原因是很难确定谁实际承担。经济学理论的传统结论是，税收没有体现在经济中价格在短期内，因此必须从利润中支付。如果公司试图最大化他们的利润，税收将没有理由改变他们的价格。价格与产量有关收益率最大的税前利润将产生最大的税后利润。虽然税收必须由销售收入支付，但它不是生产成本，而不是工资，而是利润的一部分，只有在总收入和生产成本已知后才能计算。这一推理同样适用于竞争激烈的行业和竞争不那么激烈或完全垄断的行业。人们总是提出某些条件，但这些条件在性质上是相当次要的。更重要的是，这一理论只涉及在现有资本存量条件下价格和产出的决定。的技术定义短期内在经济学是资本存量不变的一段时间。)这一理论并没有预测该税的长期影响，尽管它表明，这些影响将反映征税的影响利润接受者而不是消费者。

这种关于企业所得税征收情况的观点日益受到挑战。它的反对者认为，在许多行业中，价格受到少数领先公司行为的决定性影响，这些公司的目标不是短期利润最大化，而是一段时间内的目标回报率。他们说，当企业所得税税率提高时，领先的公司将提高销售价格，以维持目标回报，其他公司也将效仿。根据这个假设在美国，价格不是竞争决定的，而是通常低于短期内能产生最大利润的水平。传统观点的另一个不足之处是，工会可以通过降低工资来分担税收负担。

经济学家和商人之间关于这个问题的争论还没有得到解决经验研究。一些研究美国美国、加拿大和德国的情况表明，企业所得税在很大程度上转移到了美国消费者通过短期价格上涨，而其他研究支持相反的结论。

如果税收不通过涨价转嫁到消费者身上，企业权益资本的回报率就会降低。(因为利息支付在确定应税利润时几乎总是可以扣除的，所以借入资本的回报不需要缴纳公司税。)随着时间的推移，非法人企业、债券和抵押贷款的资本回报率往往会下降，因为投资者试图通过转移到免税地区来避免公司税。这样一来，企业所得税实际上可能会负担所有资本，而不仅仅是投资于企业部门的资本。回报率的普遍降低可能会减少成功的回报，减少以留存的公司利润和个人储蓄形式存在的资源数量，从而减少投资。这将会降低国民生产总值的增长率。然而，最终的效果可能并不显著。资本投资只是影响增长率的一个因素，一些分析表明，资本投资不如技术等其他现象重要创新教育也会影响增长率。

如果企业所得税降低了企业权益资本的回报率或所有资本的回报率，那么它在总体上将是广泛累进的;也就是说，它会还原可支配收入高收入人群的比例高于低收入人群。这是因为拥有公司股票和其他资本资产的回报在总收入中所占的比例随着收入的增加而增加。然而，这种效应只在总因为一些低收入人群，包括许多退休人员，严重依赖投资收入和养老基金积累的资金。

另一方面，当企业所得税通过更高的价格转嫁给消费者时，它将像销售税一样充当一种税收递减税与高收入人群相比，低收入人群可支配收入减少的比例更大。企业税已经转移到消费者身上，对投资不会特别有害，但可能会产生负面影响不良对资源配置和公司在国外市场竞争地位的影响。

此外，地方政府征税的效果与国家政府征税的效果不同。例如，州税更有可能由居住在该州的消费者、在该州工作的雇员或在该州拥有土地的人承担。