率进行

与承保密切相关的是费率制定职能。如果，例如，承销商决定，最重要的因素之间的区别风险特征是年龄，率会有区别的根据年龄。

利率是价格每单位曝光量。在火灾保险，例如，费率可表示为每100元暴露财产1元;如果被保险人有1000美元的风险财产因此，保险费为10美元。这个比率反映了三个主要因素:损失成本每单位曝光，管理费用，或“装载”，和利润．在财产保险中，大约三分之一的保费用于支付费用和利润，三分之二用于支付预期的损失支付成本。这些百分比根据特定类型的保险而有所不同。

费率的计算方法如下。例如，可以制定一项保单，承保一类汽车的预期损失频率百分之十和一个平均碰撞损失400美元。保险公司的费用平均为保费的35%，必须有5%的利润。每单位的纯损失成本是400美元的10%，即40美元。毛保费按公式计算l/[1 - (E+P)]，其中l等于每单位的损失成本，E等于费用率，并且P等于利润率。在这种情况下，总保险费为$40/[1 -(]。35 + .05)]，或66.67美元。

制定费率有四个基本标准:(1)费率的结构分配费用和成本的负担要尽可能准确地反映风险的差异——换句话说，费率应该是公平的;(二)费率应当产生足以弥补全部损失的溢价，但不得带来不合理的高额利润;(3)费率应经常修订，以反映当前成本;(4)费率结构应该倾向于鼓励被保险人预防损失。

一些例子将说明的性质和应用标准上面列出。在人寿保险，该比率一般足以应付所有合理预期的损失及开支;换句话说，被保险人被收取了过高的保险费，其中一部分将根据实际损失和费用作为股息返还。要求利率公平地反映所涉及的风险的要求要困难得多。在工人的补偿保险，费率表示为雇主工资的百分比为每个职业类别。这看起来似乎很公平，但一个拥有相对高薪员工的雇主，在一定的工资数额下，其员工数量要少于那些员工工资较低的雇主。如果两个雇主属于相同的职业类别，并且有相同的工资总额，即使一个雇主的工人数量可能比另一个多，因此面临的损失更大，他们也要支付相同的保险费。公平可能是一个难以捉摸的的目标。

保险费率的修订速度很慢，而且由于它们是基于过去的经验，因此往往会过时。例如，在人寿保险中死亡率所用的表格每隔几年才会更改一次，利率调整会反映在股息中。在汽车保险在美国，利率每年甚至更频繁地修订，但它们仍然往往过时。

两种基本的费率制定制度正在使用:手工的，还是等级的，方法和个人的，还是绩效评定方法。有时两种方法结合使用。

人工辐射率是统一适用于某个预定类别或群体中的每个暴露单位，如相同年龄的人、同一雇主的工人、符合某些特征的司机或给定地区的所有居民。想必每个阶层的成员都是如此均匀就风险特征而言是不可区分的。

成绩评定是对个人特点的认可。例如，在商业建筑中，火灾保险费率取决于住户类型、安全设施的数量和类型以及房屋清洁质量等个人特征。为了反映风险的真实质量，一个百分比的收费或信贷可以应用于这些特性中的每一个的基本费率。另一个例子是雇主团体健康保险保费或费率可根据损失情况或提供的索赔服务数量每年调整的计划。

为了获得更广泛和统计上更合理的费率，保险公司经常池损失和索赔经验设置评级机构根据整个行业的经验计算利率。他们可能达成协议，所有成员公司必须使用由此制定的费率。此类协议的基本原理是，它们有助于保险公司满足充分性和公平性的标准。评级机构广泛应用于火灾、海洋、工人赔偿、汽车和犯罪保险。

承保周期

物业利润及责任保险趋于以相当规律的模式上升和下降，从一个高峰到另一个高峰持续5到7年;这种现象被称为承保周期。承保周期的阶段可以描述为:最初，当利润相对较高时，一些保险公司希望扩大销售，开始降低价格，变得更多宽容在承销。这导致了更大的承保损失。不断增加的亏损和不断下跌的价格导致利润受损。在周期的第二阶段，保险公司试图通过提高费率和限制承保、只承保最安全的风险来恢复利润。这些限制可能非常严格，以至于某些行业的保险在市场上无法购买。保险公司能够通过投资收益来抵消部分承保损失。最终，提高的利率和减少的承保损失恢复了利润。在这一点上，承保周期重复自己。

包销周期对公众的一般影响是导致房地产价格上涨责任保险有规律的涨跌使得某些年份比其他年份更难买到保险。承保周期引起的保险公司之间的竞争往往会在某些年份创造出成本低廉的交易。这在利率高的时候尤其明显，因为更大的承保损失将部分被更大的承保损失所抵消投资收益。